交易纪录

第二级和第一级完全一样，就是多了个股价图出来迷惑玩家。

玩了好几遍，这是成功的一次：


评估结果：
实际历史收益为0.253R
最终得到的大于150%的收益
好于3%头寸策略的收益：(1+0.253*0.03)^75-1=76%
略差于5% 头寸策略的收益：(1+0.253*0.05)^75-1=157%

25笔交易后，资金过小，3%的头寸已很难到达目标，加大头寸到5%是对的，但承受了更大的风险。在有限交易次数里面达到特定目标这是唯一选择，如果没有限制，风险头寸应该不变，除非交易者的目标发生了改变。

中间两段资金曲线横线震荡的区间，准确的资金管理是关键。要根据资金总量的变化每次都调整头寸大小，使得奉献头寸一直控制在5%。  在实际交易中，这种时段也是我绝大多数错误犯下的时候。这说明了资金管理的重要性，也说明了资金管理和交易心里是互相影响的。

写了个玩这个游戏的动态公式．　　可以跟据情况实时调整风险头寸，是个动态策略．

这是ｅｘｃｅｌ底稿：
Position sizing algorithm.xlsx (10.05 KB)

2011-1-26 04:16:29 上传

这个公式保证的是完成赢利目标的任务，缺点是资金越少使用的风险头寸越大，所以使用时必须设置上限。输出超出上限之后，就只能祈祷运气，如果多一些赢利，输出回到范围内之后再重新按输出的风险头寸交易。

大家看看还能不能再改良。

另外，根据不同的任务需要，还可以有不同的公式。比如已然超过目标收益，如果在保证资金不回撤到目标以下的情况下将收益最大化的公式，等等。　有空再写。

这样子玩起来游戏还是很有意思的。

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又想了想。这个公式的结果还需要修饰。　使用这个公式的风险头寸能够达到目标的概率应该是一半（不考虑动态调整的话），如果使用连续复利的置信区间，可以准确的算出比如当前情况下能够有９０％概率达到目标的风险头寸。　　

但连续复利的置信区间算法不记得了，现在下班，明天查资料了再继续写公式。

达到目标后，保证资金回撤程度在目标之上以及将受益最大话的风险头寸公式：

风险头寸＝（账户资金－目标资金）／概率为１０％的最大回撤Ｒ乘数

比如这次游戏，我在第二笔就达到了目标之上，于是改为这个公式。“概率为１０％的最大回撤Ｒ乘数”游戏提供的统计数据为１９，我把这个参数取值２０带入到公式中。

昨晚下的单子，睡了一觉起来交易交易已经完成。这回是睡着就把钱挣了，呵呵。

如何判断一个交易系统的质量：



首先收集至少50笔系统交易样本。（我的结果里面还只有10个样本，还没有收集完）原始数据就只需要R乘数那一栏，其它的不需要用。

然后计算出样本的期望收益，和标准差。
最后计算出夏普比率。

这三个值里面，

夏普比率用来评估系统质量， 上图最后一栏有评估标准。

期望收益和标准差用来计算复利的期望收益和置信区间，是跟资金管理和赢利资金目标，赢利时间限制联系再一起的。以后再慢慢写。

是整个business plan的一部分，先写一点是一点：

哈哈！很久没上来了！得回家过年了！提前祝各位春节快乐啊！

专业人士的见解果然不同啊。学海无涯，要学的东西太多了。
交易，有的时候是一种心境和人生态度，贴一首吉卜林的诗缅怀一下。

诗这个东西，真的很奇妙，当你想着交易的时候，似乎每一句诗都在影射一个或几个交易的原理。


IF
If you can keep your head when all about you
Are losing theirs and blaming it on you,
If you can trust yourself when all men doubt you
But make allowance for their doubting too,
If you can wait and not be tired by waiting,
Or being lied about, don't deal in lies,
Or being hated, don't give way to hating,
And yet don't look too good, nor talk too wise:

If you can dream--and not make dreams your master,
If you can think--and not make thoughts your aim;
If you can meet with Triumph and Disaster
And treat those two impostors just the same;
If you can bear to hear the truth you've spoken
Twisted by knaves to make a trap for fools,
Or watch the things you gave your life to, broken,
And stoop and build 'em up with worn-out tools:

If you can make one heap of all your winnings
And risk it all on one turn of pitch-and-toss,
And lose, and start again at your beginnings
And never breath a word about your loss;
If you can force your heart and nerve and sinew
To serve your turn long after they are gone,
And so hold on when there is nothing in you
Except the Will which says to them: "Hold on!"

If you can talk with crowds and keep your virtue,
Or walk with kings--nor lose the common touch,
If neither foes nor loving friends can hurt you;
If all men count with you, but none too much,
If you can fill the unforgiving minute
With sixty seconds' worth of distance run,
Yours is the Earth and everything that's in it,
And--which is more--you'll be a Man, my son!
–Rudyard Kipling


中文翻译版本很多，个人比较喜欢下面这个版本。

你若

你若神思清明，当众人昏昏，

又迁罪于你
你若面对怀疑，能深然自信，

却宽谅人们的疑心
你若等待，不倦于守候
或遭谣啄，不报以流言
或受怨恨，不以恨报怨
纵如此，不显露智水仁山

你若有梦想却不耽于梦幻
你若能思索而不殆于空谈
你若能迎接辉煌，视之如虚幻，

一如你迎接灾难
你若能忍听 狡诈之人
歪曲你话中的真理欺陷愚蒙
或忍视你终生所系坍于一瞬
俯拾破旧的工具让理想重萌

你若能倾力一掷
押上你获得的全部
输掉，又从空白开始
对你的失败曾无一语
你若能为此一掷
调动久逝的底蕴和心力
坚持－－当一切都消失
只有意志在命令你：坚持！

你若人群间谈笑，高洁如故
或与帝王偕行，质朴依然
若敌与友，皆不能伤你
对谁你都不忽视，不过分重视
你若以六十秒不懈的冲刺
去回答严酷流逝的每一分钟
岂止大地和世间的一切属于你
你还将是一个真正的人，我的孩子！

大哥，如果在北京，外汇交易怎么开户，最低需要多少钱，什么币种？？多谢

好了，心血结晶，搞出了这个风险管理模型的初步框架。不仅可以用来玩那个交易游戏，在实际交易中同样适用。

模型如图：

（图上的输入参数设置是用来玩游戏的。游戏的交易结果是个多极分布，而不是现实中的接近正态的分布，但我用等效的正态分布（相同期望收益和标准差）把它替换了，可以粗略的近似计算。）

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模型为了尽量简化算法，假设了单笔交易结果为随机正态分布；正态分布应该是可以用，但是我不确定对数正态分布是不是会更准确一些。

最大好处是基本考虑到了有所的需要。包括已有的交易系统，需要的交易盈利目标，和成功率需要。这样，这个模型就将交易系统，交易计划，风险管理全都联系起来了。

监控亏损风险的功能不太成型, 只能监控到目标时间(交易数量)后的亏损风险, 但无法监控最大资金回撤风险. 这个东西很重要, 还要再想想怎么搞.....

以后再对模型进行结果测试，主要是看使用输出的风险头寸能否达到输入的成功概率要求。（或者有人愿意帮我忙把测试做了？ 呵呵，有论坛币重谢）

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模型的excel底稿：
Position sizing algorithm 1.0_feng.xlsx (14.54 KB)

2011-1-27 03:01:37 上传

计算过程可能有些小错误, 修改中.....

程序是赢利目标驱动的，只能被动监视亏损风险。 另一种是由亏损风险限制来驱动，由于最大资金回撤风险不知道如何计算, 所以还没有想好怎么搞。