问博迪投资学中，一个算术平均和几何平均的问题

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在boddie，投资学第八版中，147页。Forecast for the long haul 从长远来看预测

Sampling errors in the estimate of expected return will have asymmetric impact when compounded over long periods.
Positive sampling variation will compound to greater upward errors than negative variation.

英文字面意思我能理解。请达人讲一下这两句话内在的意思？
尤其是不理解为什么这里会出现复利计算（compounded）?

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关键词：博迪投资学 投资学 asymmetric variation compound 投资 博迪 几何 算术

去看了原文，不是复利的意思，应该是指算术平均数和几何平均数复合的过程。至于为什么影响是不对称的，我也不知道。你可以看看找找下面提到的那篇“Geometric or Arithmetic Means:a reconsideration”。

特意看原文，多谢啊 呵呵