《经济研究》中一篇论文对于面板数据回归设置多个行业虚拟变量却仍能用固定效应

华垄王 发表于 2020-7-20 15:49
反正我自己做这个固定效应，把行业作虚拟变量加进去是会被删去的，论坛里也有挺多问为什么会被删去的，作 ...

如果您是做公司金融领域，或者是上市公司数据。“把行业作虚拟变量加进去会被删除”是不可能出现的。出现这种现象的原因可能在于，以上市公司数据为例，你没有使用年度公司的具体行业信息，而是用最新的公司行业信息为基准来衡量公司全部行业特征。实际上而言，这种处理方法是错误的，因为（上市）公司完全可能存行业变更、地区变更等情况的。因此，作者要对自己的数据做出更为深刻的理解，进而选取合适的方法。
其实换个角度，就控制个体固定效应和控制个体行业固定效应的结果而已，相差真的不大。毕竟行业变更的公司是少数，不影响大样本下均值回归结果。

提拉米苏的爱 发表于 2020-7-21 13:01
如果您是做公司金融领域，或者是上市公司数据。“把行业作虚拟变量加进去会被删除”是不可能出现的。出现 ...

啊是的是的，我的确就是使用了最新的行业信息，没有使用年度的，看来理解还有欠缺，十分感谢赐教！

黃河泉 发表于 2020-7-19 17:53
我猜有两个可能性。一，样本期间，的确有公司产业别可能发生变化 (但应该不多)；二，作者就"囫囵吞枣"地一概 ...

感谢黄老师的指导！

无治明界 发表于 2020-7-21 12:57
因为用豪斯曼检验之前要估计固定和随机，随机里是可以用的。行业可能都是用在作者那个选取固定效应之前的， ...

是的，随即效应是可以的

逍遥梦蝶 发表于 2020-7-21 10:02
赞同黄老师的观点，而第二种可能是更为普遍的情况。

现在的“控制固定效应”已经成为了另一种”ZZ正确 ...

十分感谢您的指导！

提拉米苏的爱 发表于 2020-7-21 12:54
我不会猜测作者的动机的。其实这种控制个体又控制行业固定效应的模型是完全存在的，正是黄老师所说的第一种 ...

要避免形而上学的误区，从自己研究的真实数据结构出发，自己权衡是否在控制个体固定效应后，再控制行业固定效应。这只是作者对自己数据的理解和实证模型的权衡问题。所以，不必过度臆测别人。

同意楼上所述，从实际数据和结论出发

华垄王 发表于 2020-7-21 13:36
啊是的是的，我的确就是使用了最新的行业信息，没有使用年度的，看来理解还有欠缺，十分感谢赐教！

没事没事，其实影响也不大。常见的大家默认控制个体年度即可，没事的。哈哈

说明这些期刊的审稿人也是很可以的，这么明显的错误都没有看出来，也是醉了

都是自学成才的，审稿专家也没有时间看~~~