楼主: 云游西湖
4049 4

[其他] 利率期货习题一只~多谢~ [推广有奖]

  • 2关注
  • 3粉丝

硕士生

52%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
2166 个
通用积分
0
学术水平
6 点
热心指数
3 点
信用等级
1 点
经验
7144 点
帖子
186
精华
0
在线时间
110 小时
注册时间
2009-6-29
最后登录
2013-9-15

楼主
云游西湖 发表于 2010-9-23 16:15:40 |AI写论文
10论坛币
某银行承诺在3个月后向某客户发放一笔2000万美元的6个月期贷款,贷款利率为7%。为控制利率风险,该银行准备在欧洲美元期货市场上进行套期保值。此时欧洲美元市场上同业拆借的利率为4.6%,欧洲美元期货价格为95.2,每份合约面额为100万美元,期限为90天。
(1)问该银行应如何操作?
(2)如果3个月后欧洲美元同业拆借市场利率为5.3%,欧洲美元期货价格为94.6,该银行将收入或支付多少现金?
(3)如果没有套期保值,银行该次贷款的利差是多少?进行套期保值交易后的利差又是多少?

请给出详细解答,并说明(1)问中交易的欧洲美元期货合约是多少份?
多谢大家指点~~~会万福的噢~~~

关键词:利率期货 欧洲美元 套期保值 期货价格 同业拆借 拆借市场 欧洲美元 贷款利率 如何

回帖推荐

见路不走 发表于5楼  查看完整内容

1.预期利率下降,为减少风险,卖出利率期货2000万/100万=20份 2。利率是在银行同业利率的基础上,7%的利率应该是4.6%(同业利率)+2.4%。如果三个月后利率同业利率为5.3%,则该银行在现货贷款利率上损失5.3%+2.4%-7%=0.7%,贷款6个月损失利息额:20000000*0.7%/2=7000美元,三个月后期货市场上收益为:20000000*(5.4%-4.8%)/4=3000美元,实际损失4000美元,当然如果期货合约购买40份,损失会小一些。一楼的40份是根据贷款期限为 ...

本帖被以下文库推荐

沙发
海博 发表于 2010-9-23 21:53:51
这样的题目在厦大金融考研习题上有很多。你去找下,可以得到完整满意的答案。

藤椅
云游西湖 发表于 2010-9-23 22:50:04
2# 海博

你是说厦大金融考研的书,还是网上?为什么一定要是厦大,话说厦大离我很远呢~~呜呜~~~

板凳
期业 发表于 2015-4-30 11:11:44
求分享,让更多期货从业证书考试的人了解

报纸
见路不走 在职认证  发表于 2015-10-24 20:30:22
1.预期利率下降,为减少风险,卖出利率期货2000万/100万=20份
2。利率是在银行同业利率的基础上,7%的利率应该是4.6%(同业利率)+2.4%。如果三个月后利率同业利率为5.3%,则该银行在现货贷款利率上损失5.3%+2.4%-7%=0.7%,贷款6个月损失利息额:20000000*0.7%/2=7000美元,三个月后期货市场上收益为:20000000*(5.4%-4.8%)/4=3000美元,实际损失4000美元,当然如果期货合约购买40份,损失会小一些。一楼的40份是根据贷款期限为6个月,而利率期货期限为3个月期才乘上2的。
3。没有套期保值,与市场利率差为(5.3%+2.4%)-7%=0.7%
4。套期保值后利率差为:(5.3%+2.4%)-7+(5.4%-4.8%)=0.1%

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注jr
拉您进交流群
GMT+8, 2026-1-1 08:43