关于凸度的一道题

0.5*凸度*（△y）^2

△P/P=-D/(1+y)*△y+1/2*C(△y^2)

红色部分为凸度对价格变动的贡献度=1.35%

11楼说得对！

如题所示的债券如果收益率是8%的话，那么应该可以计算出其到期期限大致20年左右，但是这样的债券的CONVEXITY不是120，所以题目本身都对不上，计算出来的结果不对就不奇怪了。

至于贡献度的问题应该是dc/dr=dc/dp*dp/dr,依据有关的公式不难计算了。