如题,(1)做PVAR模型时,N=663,T=7的面板数据最佳滞后阶数为3,GMM估计系数的结果显示存在疑问。比如依赖变量X1,自变量X2的一期滞后/二期滞后/三期滞后对X1的估计系数有正有负,这该如何解释?一期正向影响,二期变负,三期又回归正影响?
(2)PVAR模型脉冲响应函数图形在0值上下起伏波动,幅度还很大,这又该怎么解释?
还是说以上问题的所在是数据变量的选取问题,这样的结果理论上不应该存在或拿来使用?
楼主: 予生
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[经济] PVAR模型估计时遇到的GMM系数与脉冲图像的问题 |
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