经历了长达15年的“婚姻”,中国国际金融有限公司(中金公司)日前获准和国际知名投行摩根士丹利(大摩)“领证”离婚。证监会网站11月30日公布,证监会机构部已在11月26日核准了中金公司变更5%以上股权股东的申请,大摩正式获准出售其所持有的34.3%的中金公司股权。不过,证监会并未透露是何机构接手了上述股权。
摩根士丹利与华鑫证券的“眉来眼去”已不是新鲜事。2007年底,摩根士丹利与华鑫证券签下合作备忘录。但由于证监会规定外资公司在华只能成立一家合资行,摩根士丹利只有先处置好中金股权才能申请与华鑫证券合资,因此双方联姻一直未有实质性启动。
据了解,在有关方面同意摩根士丹利退出中金后,相关部门还需进行常规性流程审查,预计此事最快将在10月底最终落定。
摩根士丹利牵手华鑫证券,对于华鑫证券影响深远。以投行为例,当初华鑫证券投行业务几乎是空白,2008年摩根士丹利着手帮助华鑫证券建立业务团队,2009年华鑫证券股票及债券承销金额就超过78亿元,跃居该项业务排名前30名。对于摩根士丹利而言,如能成功牵手华鑫,意味着在发展最为迅速的A股市场,将获得一个全牌照业务平台。
在华鑫证券的股东名单中,有四家A股公司,分别是飞乐音响(600651)(600651)、上海金陵(600621)(600621)、飞乐股份(600654)(600654)和上海贝岭(600171)(600171)。其中,持股量最大的飞乐音响持有华鑫证券24%股权,而飞乐股份则于8月份公告,董事会已审议通过拟出让该部分股权。
中国证监会网站11月29日晚间挂出的一份《证券机构行政许可申请受理及审核情况公示》显示,中金公司的一项股权变更已经于11月26日获得批复。接近中金与大摩的人士昨天向《第一财经日报》记者表示,私人股权投资机构TPG与KKR已经分别与大摩签订协议,收购后者持有的中金公司股权,该交易接近完成,但仍需得到中国证监会的正式批准。
记者注意到,证监会上述公示并未指明中金公司的股权变更涉及大摩,并且也没有明确批复的结果。在这份公示的“证券公司变更持有5%以上股权的股东、实际控制人审批”表单中,有两项涉及中金公司的内容。其中前一项于今年5月4日受理,8月13日批复,其间有反馈意见与材料的往返;后一项于11月4日受理,11月26日批复。对此,大摩公关部人士不予置评,中金公司则表示无法回答记者的提问。
与此同时,两家上市公司的公告显示,大摩在华的合资投行也取得了进展。飞乐音响(600651.SH)和上海金陵(600621.SH)昨日分别公告称,其参股公司华鑫证券将出资6.8亿元与大摩成立合资投行,其中华鑫证券占股三分之二。本次投资尚需报相关部门批准后实施。飞乐音响与上海金陵分别持有华鑫证券24%和8%的股权。
根据这两份公告,大摩将在与华鑫证券的合资投行中持股不超过33%,出资约3.2亿元。知情人士告诉记者,鉴于中国有关外资参股证券公司的规定,大摩必须等完全退出中金公司之后,才能着手组建合资投行。
记者在前述证监会行政许可审核公示中,没有查询到华鑫证券申请设立合资子公司的内容。不过,国联证券有关设立合资子公司的申请已经于11月9日得到批复,第一创业证券设立合资子公司的申请仍在受理中。国联证券将与苏格兰皇家银行成立合资券商华英证券,而第一创业的合资伙伴则是摩根大通。
中金公司是国内最早的合资投行,成立于1995年,大摩持有其34.3%的股权,是第二大股东。中国加入WTO后,外资投行获准在华开展证券业务,但只能参股一家证券机构。出于战略考虑,大摩决定退出中金公司。
大摩与华鑫证券于2007年就合资投行签署了合作备忘,双方合资成立的摩根士丹利华鑫基金公司已经于2008年开始运作。
近年来,外资投行加速在华布局。目前,瑞银集团、高盛公司、德意志银行、大和证券、瑞士信贷等分别在国内成立了瑞银证券、高盛高华、中德证券、海际大和和瑞信方正等合资券商。