请教一个关于HPY,MMY和BDY的推导 CFA1级NOTES的细节

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RT  2011年CFA1级的SCHWESER NOTES 148页
money market yield 的公式 NOTES提到由BDY推算出HPY的关系推算出MMY 但是我看了好一会儿也没看明白是怎么推导的 求哪位大神指点下
就是MMY=(360*rBD)/(360-t*rBD)   
已知rMM=HPY*(360/t),  rBD=(D/F)*(360/t)


PS   此处和EAY(effective annual yield)有没有什么关系？

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关键词：CFA1级 notes note cfa1 HPY CFA notes BDY HPY MMY

我刚刚看到这里，我是把它们都换算成P1与P0代入的，最后可以推导出，感觉重点是怎么把分母相互转换，rBD=(HPY/(1+HPY))*(360/t)，同理，HPY=rBD*(t/360)/(1-rBD*(t/360)  由rMM=HPY*(360/t)得，rMM=360*rBD/（360-rBD*t)      

另外，这三个跟EAY应该都是不同的， 因为EAY首先是复利，而且他是365天年，其他几个都是单利，360天年，EAY感觉更像是将其他几个具体化，因而被称为effective

sunshj404 发表于 2016-2-17 17:25
我刚刚看到这里，我是把它们都换算成P1与P0代入的，最后可以推导出，感觉重点是怎么把分母相互转换，rBD=(H ...

看了你的解释，没明白rBD和HPY的转化关系 能说明一下么？谢谢你的时间

如图

无语了，用手机没有传上照片........汗.....如附件

scienceno.1 发表于 2017-1-8 14:04
无语了，用手机没有传上照片........汗.....如附件

感谢！没有想到10年的问题，过了7年后有了答案，造福后人啊！互联网真可爱~

scienceno.1 发表于 2017-1-8 14:04
无语了，用手机没有传上照片........汗.....如附件

你好，想请教一下，第一步到第二步的转换分母是由F变为P1+D1，这一步该如何理解？F不是面值的意思吗，面值不是债券的面额吗？为何等于1时刻的价格加上1时刻的分红吗？谢谢

http://blog.sina.cn/dpool/blog/s/blog_698b46770102v9rv.html

这个问题我也想了很久，书上也没有说的很明明，直到看到上面链接中的假设稍微明白一些。
HPY的p1是持有到期收益，可以理解为票面价值。我把关键内容截取了出来，如下：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/s/blog_698b46770102v9rv.html

这个问题我也想了很久，书上也没有说的很明明，直到看到上面链接中的假设稍微明白一些。
HPY的p1是持有到期收益，可以理解为票面价值。我把关键内容截取了出来，如下：

nognug 发表于 2018-10-25 10:42
http://blog.sina.cn/dpool/blog/s/blog_698b46770102v9rv.html

这个问题我也想了很久，书上也没有说的很明 ...

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