为什么远期利率比即期利率高，因此存在利率下降的风险

一般来说远期利率都要高于即期利率，而当人们期望在长远来说，利率会下降则远期利率可能低于即期利率，而这种关系不存在倒推的关系。在远期到期时，即期利率也会与远期利率一致，不然就存在套利~
希望对你有帮助~

From the financial engineering point of view, the spot rate and future rate underling the same asstes should move together.
Sorry about the English, I have some problem with my computer.
9# zuohanchen

12# Jan1987
谢谢你的关注和指点