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从西方经济危机看中国经济的可持续发展

发布时间: 来源:人大经济论坛
这是假期写的学年论文,刚完成,不知道还存在什么问题,请各位老师、学长、学姐多多指点。
美国金融危机
2007年4月,美国第二大次级房贷公司——新世纪金融公司的破产就暴露了次级抵押债券的风险;2008年8月,美国房贷两大巨头——房利美和房地美股价暴跌,持有“两房”债券的金融机构大面积亏损;继“两房”被美国ZF接管后,美国第四大投行雷曼兄弟申请破产保护;百年老店美林证券也陷入破产危机,最终被美国银行收购。与此同时,美国其他著名金融机构如高盛、大摩、华盛顿互惠银行和国际集团等也都摇摇欲坠,美国次贷危机进入了全面的深层次的大爆发阶段。
美国金融危机形成的原因
美国金融危机的爆发,世界各国的经济都受到巨大的冲击。从整个危机爆发的过程来看,我们可以找到以下几点原因:
1美国过度的社会保障制度
美国由于过度的社会保障制度和社会福利,降低了大众的就业意愿,导致美国的劳动力成本过高,劳动密集型企业流入外国,美国就业率的降低。为了带动美国经济的增长,社会稳定,ZF不得不采取更高的社会保障制度,最终陷入恶性循环,不可自拔。由于美国劳动密集型企业为追求低成本流入外国,导致国内低端消费品必须依赖于大量的进口,使得ZF负债居高不下。
2科技进步率下滑
美国作为世界第一强国,科技发挥了很大的作用,高科技产业是其实体经济的支柱。如果划分美国国内的经济贡献,虚拟经济可能要占到40~50%,高科技产业要占到30~40%,剩下的就是服务业和基础建设。对于美国来说,高科技及其产品,是其高附加值和高价值的关键所在。在世界信息技术革命中,美国独占鳌头,在电子产业技术方面遥遥领先于其他国家。然而在二十世纪初,由于发展中国家科技的不断进步,在电子信息产业以及其他高科技领域,对美国高附加值产品的依存度下降,打破了美国高科技产业的垄断地位,使其不在具备垄断利润, 从而导致美国高科技产品出口而获得的利润空间下降。
3美国的消费观
美国GDP中70%用于消费,为推动经济增长,ZF鼓励寅吃卯粮、疯狂消费,引诱普通百姓通过借贷消费。ZF为了促进社会投资和消费,长期以来一直实行低利率政策。长期的低利率给美国经济带来了三大负面影响:一是扭曲了信贷市场和房贷市场,二是减少了居民储蓄,三是加剧了美元的贬值。资产证券化和金融衍生产品创新速度不断加快,加上弥漫全社会的奢侈消费文化和对未来繁荣的盲目乐观,为普通民众的借贷超前消费提供了可能。很多人都在透支消费,而这主要是依靠借贷来实现。特别是房地产市场只涨不跌,诱使大量不具备还款能力的消费者纷纷通过按揭手段,借钱涌入住房市场。经过金融衍生产品等创新金融工具的剧烈放大作用,以房地产为基础的金融衍生品所产生的杠杆比例不断扩大,直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。当美国的短期信用机制遭到破坏,这种超前、透支的消费和投资模式出现了问题,而消费链条的中断导致内外需求减少,最终导致经济衰退。
4 财政收支不平衡导致举债过度
美国在面对由于战争、经济衰退和降税政策引起的财政赤字时,无疑是最先采用了财政赤字的债务化,想利用现在美元在世界中的地位,让世界人民来帮助美国承担债务。因为美元作为世界货币,赤字债务化能够通过各国与美元的汇率变动来抵消部分。美国的财政赤字债务化,撼动了美元地位和美国的信用体制。为了刺激经济发展,美国开始实行财政赤字货币化。美联储开动印钞机,美元源源不断地流入市场。这导致的后果是美元持续的贬值,通过美元贬值,将自己的债务和危机暗暗地转嫁给自己的债权国,让世界各国为美国的债务买单。世界各国不满于美国的行径,开始挑战美元的霸主地位。欧元、人民币的崛起导致美元自布雷森顿体系以来建立的地位受到严重的挑战,美元的信用大大降低。
5金融监管制度缺陷
美国金融危机表面上看是由住房按揭贷款衍生品中的问题引起的,深层次原因则是美国金融业严重缺乏监管,内部管理机制失误造成的。华尔街设计出来的金融衍生产品非常复杂,国家监管制度更新落后于创新产品的更新,导致监管疏漏较多,有很多新的金融产品连一些最基本的监管都没有。
欧洲债务危机
为应对美国次贷危机,世界各国都普遍采取了货币与财政双宽松的刺激政策,这在一定时期内有效地抑制了全球经济的下滑。由于大规模举债,各国ZF的债务负担大大提高,特别是欧洲一些因人口结构等因素本来就债台高筑的国家更是雪上加霜。欧洲主权债务危机正是在这种特殊的背景下爆发了。债台高筑但境况不同,饱受危机困扰的五国均处于很高的负债水平。希腊与葡萄牙两国实体经济缺乏增长动力,但工资水平、社会福利、公共事业等方面支出巨大,ZF对债务高度依赖,且在借新还旧的过程中,不断净增新的债务,利息支出已超出国家财政的支付能力。公共负债相对国内生产总值的比重不断攀升,为应对财政赤字大量发行欧元新债。爱尔兰与西班牙两国ZF偿付能力问题并不突出,但国内银行业自次贷危机以来,饱受坏账困扰,在救助银行业的过程中,ZF付出了巨大成本。意大利是五国中经济总量最大的国家,国债余额高居欧元区榜首。不但债务总量巨大,且到期偿还问题突出。
欧债危机的原因
一是欧洲国家实行过度福利制度,一方面加大了财政支出压力,另一方面在工资成本不断推高的背景下,人们的就业意愿发生一定的变化,如果收入达不到一定的标准,人们更愿意追求闲暇而不去工作,这就造成ZF在失业补贴等社会福利保障方面的开支不断增加,就业与福利保障体系失衡。
二是财政收入低增长,使得欧元区的一些国家只能依靠ZF发债保证财政支出增长的需求。西方国家上世纪90年代掀起减税浪潮,使得各国税收年均增长率普遍低于5%,加上经济增长乏力,真正由经济发展因素所带来的财政税收收入增长率低,在过度社会福利制度体系下,财政支出压力增大,各国债务规模也在不断扩大。欧洲国家财政供养人员比重高于中国,在就业人口中,财政供养人员所占比重普遍在40%左右,由于财政紧缩,这些人员的收入减少,进而直接对其消费能力形成冲击。同时,过高的福利支出还挤占了科研、教育等投入,造成创新乏力、经济增长缓慢等一系列的问题。
三是欧洲国家经济竞争力逐步下降,特别是上世纪90年代后,随着新兴经济体的发展,在国际贸易中,发展中国家所占的比重不断提升,因此,欧洲国家的总体竞争力下降,财政收入受到影响。
四 这五国共同特点是:缺乏以高科技为支柱的实体经济,缺乏产品的市场竞争力,不能从根本上长期推动这些国家发展。
经济竞争力下降,实体经济规模萎缩,金融等虚拟经济发展失当,也都会影响税收规模,影响财政收入。
三 中国目前的经济结构
改革开放30年,取得了巨大的成就,我国GDP目前居于世界第二,但是出口基础庞大,商品价值的附加值低,这是一个很严峻的问题。 中国外贸依存度较高,一直在60%以上,出口和投资一直是经济增长的重要拉动力量;净出口占GDP的比重长期高于10%,投资占GDP的比重长期高于50%,消费占GDP的比重则长期低于40%。同样,在发达国家的GDP中,个人消费占六成以上; 从贸易结构看,发达国家近六成出口产品为高附加值商品,经济多为“绿色GDP”,而中国出口产品中,相当部分是“设计和利润留在欧美日,GDP和能耗留在中国”的加工贸易产品。
中国经济存在的问题
当前中国的经济的快速发展是以充裕而廉价的劳动力市场来降低了产品成本为前提、以牺牲和耗费大量的资源、东西部以及城乡的差距加剧为代价、以吸引外来资金来加强基础建设并以此带动手工业、服务业、制造业的发展为主要政策。”
1 如果中国不加倍的重视高科技产业的发展、不注重高科技人才的培养、2 不进行各种产业的优化调整、3 不对中国社会存在的各种问题与体制加以改革,那么当中国的劳动力不再低廉、当自然资源严重缺乏、当生态环境进一步恶劣并难以控制、当东西部以及城乡的差距加剧到严重影响社会稳定、甚至当中国因为前面的种种原因而对外来资金的吸引力逐步下降之时,中国的经济会逐步的衰退,中国也会暗淡的退出世界舞台!
四 西方的经济危机对中国的启示
1 适度的社会福利
改革开放以来,我国社会保障体系建设取得了明显效果,处于不断完善中。当前中国正处于公共福利体系重建、提高标准的时期,从西方经济危机来看,公共福利水平的提升一定要慎重和适度,要考虑到实体经济的承受能力和财政的收支平衡,不能由于过大地提升福利标准而加大财政压力,造成财政收支不平衡,国家债务过高。
2加快科技进步的步伐
美国经济危机的爆发主要由于冷战结束后国家对高科技发展的懈怠导致经济增长率大幅度降低,美国虚拟经济所依赖的实体经济占美国经济的比例下降而造成的。当前我国的出口以数量扩张为主,技术含量少,附加值低,处于价值链中、低端,而进口的都是国外附加高科技低成本的产品。所以我国必须减少对其他国家高科技含量产品的依赖,研发出高技术含量的产品,以提高我国经济增长的内在品质。
3转变消费方式
美国依赖提前消费带动经济的增长,而中国明显是消费不足。从中国消费结构来看,一般工薪阶层的所有收入都用于基本生活、住房和教育,所以国内消费市场基本处于低端市场,严重抑制了国内消费总量,限制了国内消费水平的提高。中国目前有大量的亿万富翁、千万富翁和中高档收入群体,但是中国目前缺乏面对这些群体的消费市场,导致大量的国外中高档消费品占领中国市场。所以随着社会福利提高,适度提高刚性需求产品的价格,以增加中国的基础消费总量,提高基础消费在国民经济中的比重;并且针对中高档收入人群建立一定的消费市场,拓展服务行业领域,实施中国消费品名牌战略,开拓中高档消费市场和服务领域,加大奢侈品消费市场,提高国内消费档次,使得这部分人能够消费、有市场消费。针对实体经济,大力发展“生产性服务业”,既可实现产业升级,又可有效防止虚拟经济脱离实体经济变质为泡沫经济。
4 加强我国金融的监督和管理
首先要坚持国际化、市场化、系统化的方向,进一步推进我国金融改革。然而在目前的金融创新中,存在着盲目崇外,对国外的高杠杆金融衍生品过度迷信。金融衍生产品的创新,本来可以分散风险、提高银行等金融机构的效率,但当风险足够大时,分散风险的链条也可能变成传递风险的渠道,美国的次贷风暴即很充分地说明了这一点。当前我国正在鼓励国有控股商业银行进行业务创新和产品创新。发展虚拟经济必须以实体经济的承载能力为前提,虚拟经济本身并不创造价值,其存在必须依附于实体生产性经济。在开发金融衍生产品的同时必须加强相应监管,避免过度开发,从而达到风险可控。
5 定性定量分析、预测调控
资本主义市场经济的特点是高效率,但是依靠市场调节具有严重的滞后性。我国的优势在于,国有经济和私人经济共同发展,国家对经济的发展有指导作用。应该充分利用这一优势,对经济发展进行定性、定量性的分析,预测调控;改变现在只定性不定量的现状,建立国民经济运行的数理分析模型,对经济运行进行预测,使投资、消费、出口内部关系明了,理清它们之间,以及各自内部间的关系,及时发现调整存在的问题,从而做到经济的可持续发展。
结论 
西方经济危机告诉我们,中国经济要可持续发展,就应该从转变经济增长方式、调整经济结构、寻找新的经济增长点出发,提高人民的购买力,加大企业科技研发力度,加快转型升级,调整优化结构,提高抵御风险的能力,才能实现可持续发展。
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