<p>按照要求发贴</p><p><br/>上市债券投资指南</p><p>1</p><p>目 录</p><p>债券概述</p><p>票面要素.....................................................1</p><p>债券种类.....................................................2</p><p>上市债券.....................................................7</p><p>国债.......................................... 8</p><p>企业债券..................................... 8</p><p>可转换债券................................ 10</p><p>交易方式................................................... 11</p><p>上市国债</p><p>国债种类................................................... 14</p><p>（一）无记名式（实物）国债........... 14</p><p>（二）凭证式国债........................ 15</p><p>（三）记帐式国债........................ 17</p><p>现货交易................................................... 19</p><p>办理开户................................................... 19</p><p>国债申购................................................... 22</p><p>申购规则................................... 23</p><p>操作要点................................... 24</p><p>委托交易................................................... 25</p><p>上市债券投资指南</p><p>2</p><p>交易程序................................... 26</p><p>交易规则................................... 27</p><p>注意事项............................................. 30</p><p>全价交易与净价交易........................... 31</p><p>报价与结算................................................ 33</p><p>附：应计利息额计算方法..................... 33</p><p>交易费用........................................ 34</p><p>国债托管........................................ 35</p><p>支付利息........................................ 35</p><p>本金兑取........................................ 36</p><p>兑付程序................................... 37</p><p>常见问题................................................... 37</p><p>什么是零息、附息、贴现国债？ ........ 37</p><p>如何计算贴现国债的利率？ .............. 39</p><p>什么是固定利率债券？ ................... 40</p><p>什么是浮动利率债券？ ................... 41</p><p>什么是国债的合同分销？ ................ 42</p><p>凭证式国债与记帐式国债购买方式有何不</p><p>同？ ........................................ 43</p><p>买卖上市国债可以采用电话委托方式吗？</p><p>.............................................. 44</p><p>持“银证通”卡可以买卖国债吗？ ...... 45</p><p>上市债券投资指南</p><p>3</p><p>所有的国债都可以上市交易吗？ ........ 45</p><p>深、沪市目前对同一品种上市国债代码编制</p><p>有哪些规则？ .............................. 45</p><p>沪市国债交易也需办理指定交易吗？ ... 46</p><p>买卖国债需要缴纳印花税吗？ ........... 47</p><p>新上市国债“转托管”是怎么回事？ ... 47</p><p>未办理指定交易如何取得利息？ ........ 47</p><p>除息基准日的前收盘价是上一个交易日的</p><p>收盘价吗？ ................................ 48</p><p>国债可以转托管吗？ ...................... 48</p><p>我可以提前兑付吗？ ...................... 49</p><p>如何办理以前年度到期未兑付的国债? .. 49</p><p>国债为何实行净价交易？ ................ 50</p><p>无记名式和凭证式国债、记帐式（上市）国</p><p>债兑取方法有何不同？ ................... 52</p><p>投资上市国债有哪些好处？ .............. 55</p><p>企业债券</p><p>企业债券................................................... 57</p><p>发行申购................................................... 58</p><p>企业债券发行上市流程......................... 59</p><p>委托交易................................................... 60</p><p>上市债券投资指南</p><p>4</p><p>交易规则.............................................. 60</p><p>操作要点.............................................. 62</p><p>利息支付与本息兑付................................... 63</p><p>利息支付.............................................. 63</p><p>本息兑付.............................................. 64</p><p>注意事项............................................. 65</p><p>信息披露................................................... 66</p><p>常见问题................................................... 67</p><p>沪市企业债券上市首日开盘交易与深市有</p><p>何不同？ ................................... 67</p><p>沪市企业债券上市交易通知中的“转托管”</p><p>与深市的证券转托管一样吗？ ........... 68</p><p>沪市企业债券上市后，可以另外办理指定交</p><p>易后在另一家营业部卖出吗？ ........... 69</p><p>深市企业债券可以转托管吗？ ........... 70</p><p>企业债券上市交易应关注哪些信息？ ... 70</p><p>企业债券在年度利息支付与本息兑付的规</p><p>则上有何区别？ ........................... 71</p><p>可转换债券</p><p>开 户....................................................... 73</p><p>申 购....................................................... 73</p><p>上市债券投资指南</p><p>5</p><p>（一）上网定价发行..................... 74</p><p>申购程序............................................. 74</p><p>申购规则............................................. 75</p><p>（二）配售与上网定价结合............. 76</p><p>配售流程............................................. 77</p><p>配售规则............................................. 77</p><p>注意事项............................................. 79</p><p>交 易....................................................... 80</p><p>交易规则................................... 80</p><p>交易费用................................... 81</p><p>转 股....................................................... 82</p><p>（一）股票后上市可转换债券转股..... 83</p><p>转股程序............................................. 83</p><p>转股规则............................................. 84</p><p>操作要点............................................. 85</p><p>（二）上市公司可转换债券转股........ 89</p><p>转股规则............................................. 89</p><p>操作要点............................................. 90</p><p>（三）转股价调整........................ 91</p><p>强制性转股................................................ 93</p><p>操作程序................................... 94</p><p>赎 回........................................................ 95</p><p>上市债券投资指南</p><p>6</p><p>赎回规则................................... 95</p><p>赎回程序................................... 96</p><p>回 售........................................................ 97</p><p>回售规则................................... 97</p><p>回售程序................................... 98</p><p>本息兑付................................................... 99</p><p>本息兑付程序.............................. 99</p><p>常见问题................................................. 100</p><p>可转换债券可以由股票转换成债券吗? . 100</p><p>如何计算我的股票可配售可转债比例？100</p><p>什么时候适合将可转换公司债券转换成股</p><p>票？ ....................................... 102</p><p>为什么鞍钢转债转股未完全即停止交易</p><p>了？ ....................................... 103</p><p>上市公司发行可转换债券配售时间有多</p><p>长？ ....................................... 104</p><p>可转债转成股票有哪几种情况.......... 104</p><p>同一个交易日可以多次申报转股吗？ .. 108</p><p>转股申报可以撤单吗？ .................. 108</p><p>超额申报转股怎么办？ .................. 108</p><p>买入可转换债券后什么时候可以转股？109</p><p>非交易过户的可转债也可以在当日申请转</p><p>上市债券投资指南</p><p>7</p><p>股吗？ ..................................... 109</p><p>同时上市的公司可转换债券、股票、转股代</p><p>码有何特征？ ............................. 109</p><p>在同一个交易日出现可转债的交易、转托</p><p>管、转股、回售报盘作何处理？ ....... 110</p><p>可转换公司债券有何投资价值？ ....... 111</p><p>深市可转换债券上市首日申报价格应是多</p><p>少？ ....................................... 112</p><p>怎样可以知道公司调整转股价格？ ..... 113</p><p>可转债持有人是否可以如公司的股东一样</p><p>享有分红和派息？ ....................... 113</p><p>可转换债券持有人是否可以享有股东权</p><p>益？ ....................................... 114</p><p>为什么说可转换债券可以看作为“ 看涨期</p><p>权”？ ..................................... 114</p><p>可转换公司债券期限多长？ ............. 116</p><p>上市公司可转债的转股价格怎样确定的？</p><p>............................................. 116</p><p>上市公司发行的可转换债券上市后即可以</p><p>开始转股吗？ ............................. 118</p><p>可转换债券什么时候开始计息？ ....... 118</p><p>什么时候支付利息？ ..................... 118</p><p>上市债券投资指南</p><p>8</p><p>转股不足1 股的如何处理？ ............. 119</p><p>转股价格确定后不再变更了吗？ ....... 119</p><p>如何获得公司可转债赎回的信息？ ..... 120</p><p>公司送红股，转股停止需多长时间？ .. 120</p><p>老股东一定获得可转债的优先配售吗？121</p><p>可转换债券公司也要信息披露吗？ ..... 121</p><p>可转债交易需缴纳印花税吗？ .......... 122</p><p>可转债公司什么时候公布中报、年报？122</p><p>什么时候暂停交易？ ..................... 123</p><p>可转换债券在何种情况下停止交易？ .. 124</p><p>怎样可以获得可转换债券发行、上市信息？</p><p>............................................. 124</p><p>怎样知道可转换债券何时除牌？ ....... 125</p><p>投资可转换债券应留意哪些信息？ ..... 125</p><p>如何阅读可转债的债券募集书？ ....... 127</p><p>如何确定可转债的转换时机？ .......... 128</p><p>债券投资</p><p>投资特征................................................. 132</p><p>投资收益................................................. 133</p><p>投资风险................................................. 136</p><p>投资优、缺点........................................... 137</p><p>上市债券投资指南</p><p>9</p><p>投资要点................................................. 138</p><p>投资原则................................................. 138</p><p>操作要点................................................. 139</p><p>常见问题................................................. 140</p><p>个人投资者怎样投资债券？ ............. 140</p><p>投资债券，你应该关注哪些信息？ ..... 141</p><p>什么是债券的票面价格？ ............... 142</p><p>什么是债券投资的“利率风险”？ ..... 142</p><p>如何规避债券投资利率风险？ .......... 143</p><p>深、沪证券交易所目前挂牌交易的国债有哪</p><p>些品种？ .................................. 143</p><p>如何选择国债品种投资？ ............... 144</p><p>如何计算债券投资收益率？ ............. 145</p><p>什么是债券的交易价格、转让价格？ .. 147</p><p>通货膨胀下如何选择债券投资？ ....... 147</p><p>债券收益率等于债券利息吗？ .......... 148</p><p>手里的资金购买何种国债？ ............. 149</p><p>国家货币、财政政策如何影响债券价格？</p><p>............................................. 150</p><p>投资债券需哪些成本？ .................. 152</p><p>什么是债券投资的名义收益、实际收益？</p><p>............................................. 153</p><p>上市债券投资指南</p><p>10</p><p>如何选择投资国债新券的时机？ ....... 154</p><p>不同债券利率高低确定有何规律？ ..... 155</p><p>投资债券的收益率一定高于银行储蓄收益</p><p>吗？ ....................................... 156</p><p>分散投资债券的风险有哪些方法？ ..... 156</p><p>债券有哪几种回收方式？ ............... 158</p><p>为什么债券要进行信用评级？ .......... 159</p><p>附：国际通用的资信等级................... 161</p><p>债券要收利息税吗? ...................... 162</p><p>凭证式国债适宜短线投资吗？ .......... 163</p><p>国债回购有何投资收益？ ............... 164</p><p>债券投资与股票投资有何区别？ ....... 165</p><p>国债的收益率如何计算？ ............... 166</p><p>影响国债价格的主要因素有哪些？ ..... 167</p><p>除国债之外，目前还有哪些债券可以投资？</p><p>............................................. 167</p><p>深、沪上市债券一览</p><p>深、沪上市国债................................. 169</p><p>上市企业债券..................................... 170</p><p>上市可转换债券................................. 170</p><p>关键词索引.................................... 171</p><p></p><p></p>

[此贴子已经被angelboy于2008-8-19 14:03:57编辑过]