<p>&nbsp;&nbsp;&nbsp;计量经济模型在中国股票市场的应用——中国双重上市公司A、B、H 股价格差异实证分析</p><p>&nbsp;&nbsp;&nbsp; 娄峰 著，2008年1月出版</p><p>&nbsp;&nbsp; &nbsp;PDG格式，使用超星阅览器阅读，167页</p><p>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 内容简介</p><p>&nbsp; &nbsp; 本书的主要创新点：<br/>&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;(1)系统地阐述了国际学术界用来解释中国A、B股和A、H<br/>股价格差异的各种假说，并进行了理论模型推导。<br/>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (2)本书借鉴动态组合分析的思想(Fama和Fmnch，1992)，<br/>按各因素构造动态组合的方法，通过因子分析进行实证分析。采用<br/>这种方法不仅可以明确导致B股和H股折价因素的显著个数及程度，<br/>而民分析的是真正意义上导致B股和H股折价的阅素。值得一提<br/>的是，在国内外研究非限制性股票折价、溢价现象的各类学术文章<br/>中，本书是首次把Fama＆French的动态组合思想应用到该领域的。<br/>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;(3)通过面板数据的静态模型和动态模型两方面分析导致B<br/>股和H股折价的显著因素，并且在动态模型中应用广义矩估计法，<br/>有效克服了变量内生性问题。另外，勺以往文献不同的是，本书<br/>不是通过A股指数、B股指数和H股指数来研究这二者之间的市<br/>场分割关系，而是从微观层面，首次通过每个双重上市公司的A股、<br/>B股或A、H股价格的Granger因果检验、协整分析以及结合向量<br/>自回归(VAR)模型多角度进行实证分析。<br/>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 另外，有别于其他有关股市书籍的是，本书着重应用计量经<br/>济模型，这些模型包括因子分析模型、静态面板模型、动态面板<br/>模蹈、VAR模型以及误差修正模型等，以期通过各种计量经济模<br/>型从不同的角度对中国股票市场分割下双重上市公司的A、B股和<br/>A、H股价格差异现象进行深入实证分析和定性研究，从而找到价<br/>格差异现象背后的实质因素。<br/>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 本书的结构如下：第一章对股票市场分割状况进行概述，着<br/>重分析比较中外股票市场的差异及我国股票市场的特色；第二章<br/>对市场分割下的股票价格差异行为的国内外研究成果进行文献综<br/>述；第三章是根据国外各种有代表性的假说理沦，从模型角度具<br/>体地分析、解释我国双重上市公司的A、B股和A、H股价格差异<br/>现象；第四章对我国市场分割下双重上市公司的A、B、H股价格<br/>差异行为进行实证研究，得到更具体的结论；第五章从信息流通<br/>的角度对双重上市公司A、B股和A、H股价格进行Granger因果<br/>检验、协整分析、误差修正模型以及向量自回归模型；第六章是<br/>总结研究成果，得出结论。<br/></p><p>&nbsp;0论坛币可下载，纯粹统计人气</p><p>&nbsp;</p>

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