<p>Contents<br/>Part I Literature Review<br/>1 Survey for Portfolio Selection Under Fuzzy Uncertain<br/>Circumstances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3<br/>1.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3<br/>1.2 Portfolio Selection Based on the Fuzzy Decision Theory . . . . . . 5<br/>1.3 Portfolio Selection Based on Possibilistic Programming . . . . . . . 7<br/>1.3.1 The Center-Spread Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8<br/>1.3.2 Models Using the Necessity Measure . . . . . . . . . . . . . . . . . 10<br/>1.4 Portfolio Selection Based on Interval Programming . . . . . . . . . . 13<br/>Part II Portfolio Selection Models Based on Fuzzy Decision<br/>Making<br/>2 Fuzzy Decision Making and Maximization Decision Making 19<br/>3 Portfolio Selection Model with Fuzzy Liquidity Constraints 21<br/>3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21<br/>3.2 Minimax Semi-absolute Deviation Risk Function . . . . . . . . . . . . 22<br/>3.3 Fuzzy Liquidity of Securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23<br/>3.4 Model Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25<br/>3.5 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37<br/>3.6 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39<br/>4 Ramaswamy’s Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45<br/>4.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45<br/>4.2 Model Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46<br/>4.3 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47</p><p>VIII Contents<br/>5 Le&acute;on-Liern-Vercher’s Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49<br/>5.1 Formulations of Portfolio Selection Problem. . . . . . . . . . . . . . . . . 49<br/>5.2 Analysis of Infeasibility of Portfolio Selection Problem . . . . . . . 51<br/>5.3 Fuzzy Portfolio Selection Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52<br/>5.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56<br/>5.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61<br/>6 Fuzzy Semi-absolute Deviation Portfolio Rebalancing<br/>Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63<br/>6.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63<br/>6.2 Linear Programming Model for Portfolio Rebalancing with<br/>Transaction Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64<br/>6.3 Portfolio Rebalancing Model based on Fuzzy Decision . . . . . . . . 67<br/>6.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71<br/>6.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77<br/>7 Fuzzy Mixed Projects and Securities Portfolio Selection<br/>Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79<br/>7.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79<br/>7.2 Bi-objective Programming Model for Mixed Asset Portfolio<br/>Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80<br/>7.3 Fuzzy Mixed Asset Portfolio Selection Model . . . . . . . . . . . . . . . . 85<br/>7.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87<br/>7.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88<br/>Part III Portfolio Selection Models with Interval Coefficients<br/>8 Linear Programming Model with Interval Coefficients . . . . . 93<br/>8.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93<br/>8.2 Notations and Definitions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94<br/>8.3 The Expected Return Intervals of Securities . . . . . . . . . . . . . . . . 95<br/>8.4 The Interval Programming Models for Portfolio Selection . . . . . 96<br/>8.5 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103<br/>8.6 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105<br/>9 Quadratic Programming Model with Interval Coefficients . . 107<br/>9.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107<br/>9.2 Crisp Model and Algorithm. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107<br/>9.3 The Model with Interval Coefficients and Its Extension. . . . . . . 109<br/>9.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111<br/>9.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114</p><p>10 Tanaka and Guo’s Model with Exponential Possibility<br/>Distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117<br/>10.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117<br/>10.2 Possibility Distributions in Portfolio Selection Problems . . . . . . 118<br/>10.3 Model Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125<br/>10.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126<br/>10.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128<br/>11 Carlsson-Full&acute;er-Majlender’s Trapezoidal Possibility Model . 131<br/>11.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131<br/>11.2 Model Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132<br/>11.3 Algorithm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138<br/>11.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139<br/>11.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140<br/>12 Center Spread Model in Fractional Financial Market . . . . . . 143<br/>12.1 Estimation of Possibility Distribution by Using Semi-definite<br/>Programming . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143<br/>12.2 Model Formulation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144<br/>12.3 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148<br/>12.4 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151<br/>Part V Fuzzy Passive Portfolio Selection Models<br/>13 Fuzzy Index Tracking Portfolio Selection Model . . . . . . . . . . . 155<br/>13.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155<br/>13.2 Bi-objective Programming Model for Index Tracking Portfolio<br/>Selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156<br/>13.3 Fuzzy Index Tracking Portfolio Selection Model . . . . . . . . . . . . . 158<br/>13.4 Numerical Example . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160<br/>13.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160<br/>References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163</p><p>[UserCP=50]<br/>[/UserCP]</p><br>wesker1999
&nbsp;金钱&nbsp;+100
&nbsp;奖励&nbsp;2009-5-18 2:08:12