英文标题：
《Path Integral and Asset Pricing》
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作者：
Zura Kakushadze
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最新提交年份：
2016
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英文摘要：
We give a pragmatic/pedagogical discussion of using Euclidean path integral in asset pricing. We then illustrate the path integral approach on short-rate models. By understanding the change of path integral measure in the Vasicek/Hull-White model, we can apply the same techniques to \"less-tractable\" models such as the Black-Karasinski model. We give explicit formulas for computing the bond pricing function in such models in the analog of quantum mechanical \"semiclassical\" approximation. We also outline how to apply perturbative quantum mechanical techniques beyond the \"semiclassical\" approximation, which are facilitated by Feynman diagrams.
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中文摘要：
我们给出了在资产定价中使用欧几里德路径积分的实用/教学讨论。然后，我们说明了短利率模型上的路径积分方法。通过理解Vasicek/Hull-White模型中路径积分测度的变化，我们可以将相同的技术应用于“不易处理”的模型，如Black-Karasinski模型。在量子力学“半经典”近似下，我们给出了计算此类模型中债券定价函数的显式公式。我们还概述了如何将微扰量子力学技术应用于“半经典”近似之外，这是由费曼图促成的。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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一级分类：Physics 物理学
二级分类：High Energy Physics - Theory 高能物理-理论
分类描述：Formal aspects of quantum field theory. String theory, supersymmetry and supergravity.
量子场论的形式方面。弦理论，超对称性和超引力。
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Pricing of Securities 证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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