英文标题：
《Robust Inference of Risks of Large Portfolios》
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作者：
Jianqing Fan, Fang Han, Han Liu, Byron Vickers
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
We propose a bootstrap-based robust high-confidence level upper bound (Robust H-CLUB) for assessing the risks of large portfolios. The proposed approach exploits rank-based and quantile-based estimators, and can be viewed as a robust extension of the H-CLUB method (Fan et al., 2015). Such an extension allows us to handle possibly misspecified models and heavy-tailed data. Under mixing conditions, we analyze the proposed approach and demonstrate its advantage over the H-CLUB. We further provide thorough numerical results to back up the developed theory. We also apply the proposed method to analyze a stock market dataset.
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中文摘要：
我们提出了一个基于bootstrap的鲁棒高置信水平上界（robusth-CLUB），用于评估大型投资组合的风险。所提出的方法利用了基于秩和分位数的估计器，可以被视为H-CLUB方法的稳健扩展（Fan等人，2015）。这样的扩展允许我们处理可能错误指定的模型和重尾数据。在混合条件下，我们分析了所提出的方法，并证明了其优于H-CLUB。我们进一步提供了完整的数值结果来支持已发展的理论。我们还将所提出的方法应用于股票市场数据集的分析。
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分类信息：

一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：Applied, computational and theoretical statistics: e.g. statistical inference, regression, time series, multivariate analysis, data analysis, Markov chain Monte Carlo, design of experiments, case studies
应用统计、计算统计和理论统计：例如统计推断、回归、时间序列、多元分析、数据分析、马尔可夫链蒙特卡罗、实验设计、案例研究
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Portfolio Management 项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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一级分类：Statistics 统计学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：stat.TH is an alias for math.ST. Asymptotics, Bayesian Inference, Decision Theory, Estimation, Foundations, Inference, Testing.
Stat.Th是Math.St的别名。渐近，贝叶斯推论，决策理论，估计，基础，推论，检验。
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