英文标题：
《Almost-sure hedging with permanent price impact》
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作者：
B. Bouchard and G. Loeper and Y. Zou
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
We consider a financial model with permanent price impact. Continuous time trading dynamics are derived as the limit of discrete rebalancing policies. We then study the problem of super-hedging a European option. Our main result is the derivation of a quasi-linear pricing equation. It holds in the sense of viscosity solutions. When it admits a smooth solution, it provides a perfect hedging strategy.
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中文摘要：
我们考虑一个具有永久价格影响的财务模型。连续时间交易动态是作为离散再平衡政策的限制而导出的。然后研究了欧式期权的超套期保值问题。我们的主要结果是推导了一个准线性定价方程。它在粘度溶液的意义上成立。当它允许一个平滑的解决方案时，它提供了一个完美的对冲策略。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Pricing of Securities 证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Probability 概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Trading and Market Microstructure 交易与市场微观结构
分类描述：Market microstructure, liquidity, exchange and auction design, automated trading, agent-based modeling and market-making
市场微观结构，流动性，交易和拍卖设计，自动化交易，基于代理的建模和做市
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