英文标题：
《Volatility Harvesting: Extracting Return from Randomness》
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作者：
Jan Hendrik Witte
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
Studying Binomial and Gaussian return dynamics in discrete time, we show how excess volatility can be traded to create growth. We test our results on real world data to confirm the observed model phenomena while also highlighting implicit risks.
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中文摘要：
通过研究离散时间内的二项式和高斯回报动态，我们展示了如何交易过度波动来创造增长。我们在真实世界的数据上测试我们的结果，以确认观察到的模型现象，同时强调隐含的风险。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Trading and Market Microstructure 交易与市场微观结构
分类描述：Market microstructure, liquidity, exchange and auction design, automated trading, agent-based modeling and market-making
市场微观结构，流动性，交易和拍卖设计，自动化交易，基于代理的建模和做市
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Portfolio Management 项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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