英文标题：
《Optimal Rebalancing Frequencies for Multidimensional Portfolios》
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作者：
Ibrahim Ekren, Ren Liu, Johannes Muhle-Karbe
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最新提交年份：
2017
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英文摘要：
We study optimal investment with multiple assets in the presence of small proportional transaction costs. Rather than computing an asymptotically optimal no-trade region, we optimize over suitable trading frequencies. We derive explicit formulas for these and the associated welfare losses due to small transaction costs in a general, multidimensional diffusion setting, and compare their performance to a number of alternatives using Monte Carlo simulations.
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中文摘要：
我们研究了存在小比例交易成本的多资产最优投资问题。我们没有计算渐近最优的非交易区域，而是在适当的交易频率上进行优化。我们推导出了在一般多维扩散环境下，由于小交易成本导致的这些和相关福利损失的显式公式，并使用蒙特卡罗模拟将其性能与许多备选方案进行了比较。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Portfolio Management 项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Optimization and Control 优化与控制
分类描述：Operations research, linear programming, control theory, systems theory, optimal control, game theory
运筹学，线性规划，控制论，系统论，最优控制，博弈论
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Probability 概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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