英文标题：
《Modelling and Measuring the Irrational behaviour of Agents in Financial
Markets: Discovering the Psychological Soliton》
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作者：
Gurjeet Dhesi and Marcel Ausloos
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最新提交年份：
2016
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英文摘要：
Following a Geometrical Brownian Motion extension into an Irrational Fractional Brownian Motion model, we re-examine agent behaviour reacting to time dependent news on the log-returns thereby modifying a financial market evolution. We specifically discuss the role of financial news or economic information positive or negative feedback of such irrational (or contrarian) agents upon the price evolution. We observe a kink-like effect reminiscent of soliton behaviour, suggesting how analysts\' forecasts errors induce stock prices to adjust accordingly, thereby proposing a measure of the irrational force in a market.
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中文摘要：
在几何布朗运动扩展到非理性分数布朗运动模型之后，我们重新研究了代理人对对数收益上的时间相关新闻的反应行为，从而修改了金融市场的演化。我们特别讨论了金融新闻或经济信息的作用，这些非理性（或反向）代理人对价格演变的正面或负面反溃我们观察到一种类似孤子行为的扭结效应，这表明分析师的预测错误是如何导致股价相应调整的，从而提出了一种衡量市场非理性力量的方法。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Trading and Market Microstructure 交易与市场微观结构
分类描述：Market microstructure, liquidity, exchange and auction design, automated trading, agent-based modeling and market-making
市场微观结构，流动性，交易和拍卖设计，自动化交易，基于代理的建模和做市
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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