英文标题：
《Local Parametric Estimation in High Frequency Data》
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作者：
Yoann Potiron, Per Mykland
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最新提交年份：
2018
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英文摘要：
In this paper, we give a general time-varying parameter model, where the multidimensional parameter possibly includes jumps. The quantity of interest is defined as the integrated value over time of the parameter process $\\Theta = T^{-1} \\int_0^T \\theta_t^* dt$. We provide a local parametric estimator (LPE) of $\\Theta$ and conditions under which we can show the central limit theorem. Roughly speaking those conditions correspond to some uniform limit theory in the parametric version of the problem. The framework is restricted to the specific convergence rate $n^{1/2}$. Several examples of LPE are studied: estimation of volatility, powers of volatility, volatility when incorporating trading information and time-varying MA(1).
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中文摘要：
本文给出了一个一般的时变参数模型，其中多维参数可能包含跳跃。兴趣量定义为参数process$\\Theta=T^{-1}\\int_0^T\\Theta_T^*dt$随时间的积分值。我们给出了$\\Theta$的局部参数估计（LPE）和证明中心极限定理的条件。粗略地说，这些条件对应于问题的参数化版本中的统一极限理论。该框架仅限于特定的收敛速度$n^{1/2}$。研究了LPE的几个例子：波动率的估计、波动率的幂、合并交易信息时的波动率和时变MA（1）。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Statistical Finance 统计金融
分类描述：Statistical, econometric and econophysics analyses with applications to financial markets and economic data
统计、计量经济学和经济物理学分析及其在金融市场和经济数据中的应用
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：Applied, computational and theoretical statistics: e.g. statistical inference, regression, time series, multivariate analysis, data analysis, Markov chain Monte Carlo, design of experiments, case studies
应用统计、计算统计和理论统计：例如统计推断、回归、时间序列、多元分析、数据分析、马尔可夫链蒙特卡罗、实验设计、案例研究
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一级分类：Statistics 统计学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：stat.TH is an alias for math.ST. Asymptotics, Bayesian Inference, Decision Theory, Estimation, Foundations, Inference, Testing.
Stat.Th是Math.St的别名。渐近，贝叶斯推论，决策理论，估计，基础，推论，检验。
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