英文标题：
《On representing and hedging claims for coherent risk measures》
---
作者：
Saul Jacka, Seb Armstrong, Abdelkarem Berkaoui
---
最新提交年份：
2018
---
英文摘要：
We provide a dual characterisation of the weak$^*$-closure of a finite sum of cones in $L^\\infty$ adapted to a discrete time filtration $\\mathcal{F}_t$: the $t^{th}$ cone in the sum contains bounded random variables that are $\\mathcal{F}_t$-measurable. Hence we obtain a generalisation of Delbaen\'s m-stability condition for the problem of reserving in a collection of num\\\'eraires $\\mathbf{V}$, called $\\mathbf{V}$-m-stability, provided these cones arise from acceptance sets of a dynamic coherent measure of risk. We also prove that $\\mathbf{V}$-m-stability is equivalent to time-consistency when reserving in portfolios of $\\mathbf{V}$, which is of particular interest to insurers.
---
中文摘要：
我们提供了一个适用于离散时间过滤$\\数学{F}u t$的$L ^ ^*$有限锥和的弱$^*$闭包的双重特征：和中的$t ^{th}$锥包含$\\数学{F}u t$可测的有界随机变量。因此，我们得到了Delbaen的m-稳定性条件的推广，该条件适用于在一个名为$\\mathbf{V}$-m-稳定性的集合中进行储备的问题，前提是这些锥来自动态一致风险度量的接受集。我们还证明了$\\ mathbf{V}$-m-稳定性等价于在$\\ mathbf{V}$的投资组合中保留时的时间一致性，这是保险公司特别感兴趣的。
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
--

---
PDF下载：
-->