英文标题：
《Nonparametric Bayesian volatility estimation》
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作者：
Shota Gugushvili, Frank van der Meulen, Moritz Schauer, Peter Spreij
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最新提交年份：
2019
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英文摘要：
Given discrete time observations over a fixed time interval, we study a nonparametric Bayesian approach to estimation of the volatility coefficient of a stochastic differential equation. We postulate a histogram-type prior on the volatility with piecewise constant realisations on bins forming a partition of the time interval. The values on the bins are assigned an inverse Gamma Markov chain (IGMC) prior. Posterior inference is straightforward to implement via Gibbs sampling, as the full conditional distributions are available explicitly and turn out to be inverse Gamma. We also discuss in detail the hyperparameter selection for our method. Our nonparametric Bayesian approach leads to good practical results in representative simulation examples. Finally, we apply it on a classical data set in change-point analysis: weekly closings of the Dow-Jones industrial averages.
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中文摘要：
在给定固定时间间隔上的离散时间观测值的情况下，我们研究了一种估计随机微分方程波动系数的非参数贝叶斯方法。我们假设在波动率上有一个直方图类型，在形成时间间隔分区的箱子上有分段常数实现。箱子上的值事先分配一个反伽马-马尔可夫链（IGMC）。后验推断可以通过Gibbs采样直接实现，因为完整的条件分布是显式的，并且结果是反Gamma分布。我们还详细讨论了该方法的超参数选择。我们的非参数贝叶斯方法在典型的仿真实例中取得了良好的实际效果。最后，我们将其应用于变化点分析中的一个经典数据集：道琼斯工业平均指数的每周收盘。
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分类信息：

一级分类：Statistics 统计学
二级分类：Methodology 方法论
分类描述：Design, Surveys, Model Selection, Multiple Testing, Multivariate Methods, Signal and Image Processing, Time Series, Smoothing, Spatial Statistics, Survival Analysis, Nonparametric and Semiparametric Methods
设计，调查，模型选择，多重检验，多元方法，信号和图像处理，时间序列，平滑，空间统计，生存分析，非参数和半参数方法
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一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：Applied, computational and theoretical statistics: e.g. statistical inference, regression, time series, multivariate analysis, data analysis, Markov chain Monte Carlo, design of experiments, case studies
应用统计、计算统计和理论统计：例如统计推断、回归、时间序列、多元分析、数据分析、马尔可夫链蒙特卡罗、实验设计、案例研究
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Statistical Finance 统计金融
分类描述：Statistical, econometric and econophysics analyses with applications to financial markets and economic data
统计、计量经济学和经济物理学分析及其在金融市场和经济数据中的应用
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一级分类：Statistics 统计学
二级分类：Statistics Theory 统计理论
分类描述：stat.TH is an alias for math.ST. Asymptotics, Bayesian Inference, Decision Theory, Estimation, Foundations, Inference, Testing.
Stat.Th是Math.St的别名。渐近，贝叶斯推论，决策理论，估计，基础，推论，检验。
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