英文标题：
《General Compound Hawkes Processes in Limit Order Books》
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作者：
Anatoliy Swishchuk and Aiden Huffman
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最新提交年份：
2018
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英文摘要：
In this paper, we study various new Hawkes processes. Specifically, we construct general compound Hawkes processes and investigate their properties in limit order books. With regards to these general compound Hawkes processes, we prove a Law of Large Numbers (LLN) and a Functional Central Limit Theorems (FCLT) for several specific variations. We apply several of these FCLTs to limit order books to study the link between price volatility and order flow, where the volatility in mid-price changes is expressed in terms of parameters describing the arrival rates and mid-price process.
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中文摘要：
本文研究了各种新的Hawkes过程。具体来说，我们构造了一般的复合Hawkes过程，并研究了它们在极限序簿中的性质。对于这些一般的复合Hawkes过程，我们证明了几个具体变量的一个大数定律（LLN）和一个泛函中心极限定理（FCLT）。我们将其中几个FCLT应用于限制订单，以研究价格波动与订单流之间的联系，其中中间价变化的波动性用描述到达率和中间价过程的参数表示。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Trading and Market Microstructure 交易与市场微观结构
分类描述：Market microstructure, liquidity, exchange and auction design, automated trading, agent-based modeling and market-making
市场微观结构，流动性，交易和拍卖设计，自动化交易，基于代理的建模和做市
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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