英文标题：
《Optimal Bookmaking》
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作者：
Matthew Lorig, Zhou Zhou, Bin Zou
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最新提交年份：
2021
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英文摘要：
We introduce a general framework for continuous-time betting markets, in which a bookmaker can dynamically control the prices of bets on outcomes of random events. In turn, the prices set by the bookmaker affect the rate or intensity of bets placed by gamblers. The bookmaker seeks a price process that maximizes his expected (utility of) terminal wealth. We obtain explicit solutions or characterizations to the bookmaker\'s optimal bookmaking problem in various interesting models.
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中文摘要：
我们介绍了连续时间博彩市场的一般框架，在该框架中，博彩公司可以动态控制随机事件结果的赌注价格。反过来，庄家设定的价格会影响赌徒下注的速度或强度。收受赌注的人寻求一个价格过程，使他预期的终端财富（效用）最大化。我们在各种有趣的模型中获得了收受赌注者最优收受赌注问题的显式解或特征。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：General Finance 一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
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