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数据介绍:
  • 年份:1991-2023
  • 围:A股上市公司
  • 三个版本:Ret、Simga指标(全样本)、Ret、Simga指标(缩尾剔除金融与STPT样本)、Ret、Simga指标(剔除金融与STPT样本)
  • 文件格式:Dta格式(使用Stata打开)、Xlsx格式(使用Excel打开)
  • 注:提供了剔除所需数据和剔除代码,若无需做该项剔除处理,自行删除相关代码重新运行即可
  • 行业参照证监会2012年行业分类标准,制造业用二级行业分类,其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
  • 代码格式:do文件(Stata 14/15/16/17/18)






计算说明:

【Ret】为年度收益率计算


【Simga】为经市场调整

的周收益的标准差

分市场/综合市场,等权/流通/总平均法


关于分市场与综合市场指标的差异 分市场指标为按不同市场类型分别计算的 , 使
市场回报率指的是整个市场所有股票的加权平均回报率,其权重的计算方法有:等权平 均法、流通市值加权平均法和总市值加权平均法。






参考文献:

  • 机构投资者羊群行为与股价崩盘风险_许年行







代码:




数据量:



描述性统计:



结果数据





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