斯蒂芬 A 罗斯《公司理财》精要版中文版253页，表13-6中，投资组合方差计算没有用到协方差公式，下面例子13-4中也是如此，
书中原文是只用公式：方差＝E(Ri-E(R))2 来就三组合方差，
而大多数教材计算组合的方差都是用的：方差＝(W1)2var(1)+(W2)2var(2)+2W1W2COV(1,2)
组合方差似乎必须要考虑相关性问题，罗斯版本书没有考虑这个问题。为什么？？？高手解释一下。
我自己计算的结果是，两种方法计算的结果不同，只有当只存在两种证券且只存在两种情况下（萧条与景气）时才会相同


看到后面有朋友的解释，答非所问啊！
希望各位看清楚我的问题，为什么同样是求组合方差，罗斯的求法和其他书上的不一样？
各位注意：两种求法的结果是不一样的，请看清楚问题再针对性回答。

附件是我使用两种方法的计算过程与结果，各位检验看看

本文来自: 人大经济论坛 金融投资学 版，详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=968482&page=1