| 所在主题： | |
| 文件名: averagelifecalculation.xls | |
| 资料下载链接地址: https://bbs.pinggu.org/a-844700.html | |
| 附件大小: | |
|
平均寿命期计算的请教
在Volume5,CFA level2,2011的P387，Exhibit 15 中，当prepayment rate(PSA)为 50时，即没有在intial collar range(90-300PSA)时，我的平均寿命期计算见附件，其中EXCEL表中的B列、C列、F列为在90、300、50PSA下的每月还款额。平均寿命的计算方法是，以第一个月为例，当真正的PSA是50时，还款额为 401,023.97 ，小于(90-300PSA)所确定的最小值508,169.52，此时PAC得到的还款额为401,023.97，support 为0，当在第118个月时，(90-300PSA)所确定的最小值1,123,757.35 ，小于真正的50PSA还款额 1,134,079.93 ，此时PAC还款额取 1,134,079.93，support tranche 为：1,134,079.93-1,123,757.35=10,322.58 当Support 累计到156.2Million时，PAC的还款额取50PSA真正的还款额。这样的话计算出来的Average life :PAC,12.25,support :19.62 而实际的答案为：PAC,9.44support :24 请问各位老师我的计算错误在那里？ |
|
熟悉论坛请点击新手指南
|
|
| 下载说明 | |
|
1、论坛支持迅雷和网际快车等p2p多线程软件下载，请在上面选择下载通道单击右健下载即可。 2、论坛会定期自动批量更新下载地址,所以请不要浪费时间盗链论坛资源,盗链地址会很快失效。 3、本站为非盈利性质的学术交流网站,鼓励和保护原创作品，拒绝未经版权人许可的上传行为。本站如接到版权人发出的合格侵权通知，将积极的采取必要措施；同时，本站也将在技术手段和能力范围内，履行版权保护的注意义务。 (如有侵权，欢迎举报) |
|
京ICP备16021002号-2 京B2-20170662号
京公网安备 11010802022788号
论坛法律顾问：王进律师
知识产权保护声明
免责及隐私声明
