[问答] Rats估计MV-BEKK模型的疑问？ [推广有奖]

楼上是数据，老师。

方便的话请重传数据格式.xls

谢谢您了，epoh老师！ 数据111.xls (63 KB)

2013-1-18 15:59:02 上传

我不清楚你的数据代表的是甚么
不过应该处理的有问题或是数据不适合此模型
set err = er - er(1)
set szr = sz - sz(1)
set sbr = sb - sb(1)
是甚么意思?

GARCH(P=1,Q=1) / ERR

GARCH Model - Estimation by BFGS
NO CONVERGENCE IN 46 ITERATIONS
LAST CRITERION WAS  0.0000000
SUBITERATIONS LIMIT EXCEEDED.
ESTIMATION POSSIBLY HAS STALLED OR MACHINE ROUNDOFF IS MAKING FURTHER PROGRESS DIFFICULT
TRY HIGHER SUBITERATIONS LIMIT, TIGHTER CVCRIT, DIFFERENT SETTING FOR EXACTLINE OR ALPHA ON NLPAR
RESTARTING ESTIMATION FROM LAST ESTIMATES OR DIFFERENT INITIAL GUESSES MIGHT ALSO WORK
Dependent Variable ERR
Daily(7) Data From 2010:06:18 To 2012:02:15
Usable Observations                       608
Log Likelihood                      1932.5695

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  Mean                         -0.074164390  0.000029313  -2530.05123  0.00000000
2.  C                             0.000001629  0.000000067     24.17134  0.00000000
3.  A                             1.156670840  0.018830965     61.42387  0.00000000
4.  B                            -0.154612670  0.001165900   -132.61233  0.00000000

GARCH(P=1,Q=1) / SZR

GARCH Model - Estimation by BFGS
NO CONVERGENCE IN 34 ITERATIONS
LAST CRITERION WAS  0.0000000
SUBITERATIONS LIMIT EXCEEDED.
ESTIMATION POSSIBLY HAS STALLED OR MACHINE ROUNDOFF IS MAKING FURTHER PROGRESS DIFFICULT
TRY HIGHER SUBITERATIONS LIMIT, TIGHTER CVCRIT, DIFFERENT SETTING FOR EXACTLINE OR ALPHA ON NLPAR
RESTARTING ESTIMATION FROM LAST ESTIMATES OR DIFFERENT INITIAL GUESSES MIGHT ALSO WORK
Dependent Variable SZR
Daily(7) Data From 2010:06:18 To 2012:02:15
Usable Observations                       608
Log Likelihood                       688.1043

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  Mean                         -0.068946159  0.000276222   -249.60407  0.00000000
2.  C                             0.000118790  0.000000197    604.38909  0.00000000
3.  A                             1.048905495  0.019930411     52.62839  0.00000000
4.  B                            -0.087864553  0.001717916    -51.14601  0.00000000

GARCH(P=1,Q=1) / SBR

GARCH Model - Estimation by BFGS
Convergence in    52 Iterations. Final criterion was  0.0000020 <=  0.0000100
Dependent Variable SBR
Daily(7) Data From 2010:06:18 To 2012:02:15
Usable Observations                       608
Log Likelihood                       671.4466

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  Mean                          0.084571324  0.002869036     29.47727  0.00000000
2.  C                             0.000190983  0.000060247      3.16999  0.00152446
3.  A                             0.994627857  0.130892444      7.59882  0.00000000
4.  B                            -0.013487733  0.124526616     -0.10831  0.91374816

那块是做了一阶差分算的收益率。可能选取的数据真的不适合做这个模型。谢谢老师您了！

set err = 100.0*log(er/er{1})
set szr = 100.0*log(sz/sz{1})
set sbr = 100.0*log(sb/sb{1})


比较有问题的是sz

不同的estimation method 就应该有不同的results. 不可能一样的。

非常感謝分享  

学习了，前辈们~