[英文文献] 实现后协方差测度和动态模型选择对协方差预测质量的作用 [推广有奖]

英文文献：实现后协方差测度和动态模型选择对协方差预测质量的作用
英文文献作者：Rasmus Tangsgaard Varneskov,Valeri Voev
英文文献摘要：
最近，人们提出了基于嘈杂高频数据的金融资产事后共变的一致性度量方法。相关文献集中于基于高频数据的协方差测度的动态模型和协方差预测。本文的目的是调查是否更复杂的估计方法导致更精确的协方差预测，在统计精度和经济价值的意义上。我们要解决的另一个问题是，作为给定预测模型的输入的已实现度量的质量与模型的动态规范的相对重要性。主要的发现是，最大的收益来自于从日常数据转换到高频数据。如果用一个更有效的噪声鲁棒估计器来代替一个简单的稀疏采样协方差测度，则可获得更大的增益。