FMOLS Panel Group estimator

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基于Pedroni 教授提供的Rats 程序实现，这个软件是针对不平衡的面板数据专门设计的，平衡的数据反而不行呢！

这个Rats程序在附件中，但是在RATS中不能用，那位朋友知道怎么用呢？请
说说，真的非常感谢！

之所以发到Gauss版中，是因为这个版顶尖高手多，尤其是研究FMOLS的老师多，
请版主不要删，谢谢！

本文来自: 人大经济论坛 Matlab及其他计量软件专版 版，详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=188907&page=6&from^^uid=11232

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关键词：estimator Fmols Group Panel Tima Group Panel Fmols estimator

非常多谢，衷心祝福。

请问楼主问题解决了吗？
想向您请教如何实现面板数据FMOLS估计呢。。。

这个好像不是fmols 的估计程序，而是检验程序。

group-fm-pedroni 已经是old version

请改用panelfm.src  

panelfm.src : is a new version of Peter Pedroni's methodology

              for group mean panel tests using Fully Modified OLS.

配套程序 : paneldols.src

执行程序 : pedroni_ppp.rpf

data : pedroni_ppp.xls

执行踪法 : 以上四个文件一并放在

           C:\Program Files\Estima\WinRATS 7\

           

文献 : Purchasing Power Parity Tests in Cointegrated Panels

AllTogether:

   AllTogether.rar (365.23 KB)

2011-8-1 10:02:53 上传

Results:

Mean Group Panel DOLS Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Dynamic Lags              4
       common time dummies NOT included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
No.1   LOGRATIO           0.671124   -1.913303
No.2   LOGRATIO           0.230249   -1.957950
No.3   LOGRATIO           1.897945    2.846880
No.4   LOGRATIO           2.210515    8.093561
No.5   LOGRATIO           0.906373   -0.599713
No.6   LOGRATIO           1.084850    1.123660
No.7   LOGRATIO           0.658927   -2.059955
No.8   LOGRATIO           1.156580    0.819195
No.9   LOGRATIO           1.363110    2.250687
No.10  LOGRATIO           1.426408    1.877280
No.11  LOGRATIO           1.748779    5.025069
No.12  LOGRATIO           0.988492   -0.365873
No.13  LOGRATIO           1.093443    2.458518
No.14  LOGRATIO           1.017810    0.180736
No.15  LOGRATIO           1.114728    5.837640
No.16  LOGRATIO           1.023828    0.606710
No.17  LOGRATIO           1.371505   10.954258
No.18  LOGRATIO           1.027841    3.595112
No.19  LOGRATIO           2.063008    7.801288
No.20  LOGRATIO           0.877218   -1.462220
*************
Group  LOGRATIO           1.196637   10.087256

Mean Group Panel DOLS Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Dynamic Lags              5
       common time dummies NOT included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
Group  LOGRATIO        1.202432     9.537359

Mean Group Panel DOLS Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Dynamic Lags              5
       common time dummies included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
Group  LOGRATIO        1.140894     12.761054

Mean Group Panel FM Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Kernel Width              4
       common time dummies NOT included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
No.1   LOGRATIO           0.684189   -2.586397
No.2   LOGRATIO           0.311864   -1.474226
No.3   LOGRATIO           1.625248    1.833668
No.4   LOGRATIO           1.998760    4.789832
No.5   LOGRATIO           0.799821   -1.374670
No.6   LOGRATIO           0.969277   -0.440127
No.7   LOGRATIO           0.685599   -1.829126
No.8   LOGRATIO           1.217470    1.132615
No.9   LOGRATIO           1.269460    1.873514
No.10  LOGRATIO           1.444255    2.001851
No.11  LOGRATIO           1.787495    4.942962
No.12  LOGRATIO           1.017174    0.524541
No.13  LOGRATIO           1.053706    1.296318
No.14  LOGRATIO           0.931182   -0.795978
No.15  LOGRATIO           1.097319    6.283887
No.16  LOGRATIO           1.105523    2.190815
No.17  LOGRATIO           1.210999    9.965390
No.18  LOGRATIO           1.027887    2.178823
No.19  LOGRATIO           2.118676    8.120031
No.20  LOGRATIO           0.931425   -1.030590
*************
Group  LOGRATIO           1.164366    8.408316

Mean Group Panel FM Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Kernel Width              5
       common time dummies NOT included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
Group  LOGRATIO        1.169935     7.865207

Mean Group Panel FM Estimation
       LHS Variable LOGEXRATE
       Individuals              20
       Time Periods            246
       Kernel Width              5
       common time dummies included

       RHS Variable H0 Coefficient
       LOGRATIO           1.000000

Member Variable     Coefficient    t-Statistic
Group  LOGRATIO        1.120151    13.024367

PURCHASING POWER PARITY TESTS IN COINTEGRATED PANELS.pdf
page 4/5

TABLE 1.—PURCHASING POWER PARITY TESTS        
                        
Country        FMOLS        t-stat        DOLS        t-stat
UK                 0.68        -2.59**        0.67        -1.91*
Belgium         0.31        -1.47            0.23        -1.96*
Denmark       1.63         1.83*          1.90         2.85**
France           2.00         4.79**        2.21         8.09**
Germany       0.80        -1.37            0.91        -0.60
Italy              0.97        -0.44            1.08         1.12
Holland          0.69        -1.83*          0.66        -2.06*
Sweden         1.22         1.13            1.16         0.82
Switzer          1.27         1.87*          1.36         2.25*
Canada         1.44         2.00*           1.43         1.88*
Japan           1.79         4.94**         1.75         5.03**
Greece          1.02         0.52             0.99        -0.37
Portuga        1.05         1.30            1.09         2.46*
Spain            0.93        -0.80            1.02         0.18
Turkey         1.10         6.28**         1.11         5.84**
NewZea        1.11         2.19*           1.02         0.61
Chile             1.21         9.97**         1.37        10.95**
Mexico         1.03         2.18*            1.03         3.60**
India            2.12         8.12**          2.06         7.80**
SouthKo      0.93        -1.03              0.88        -1.46
                                
Panel Results                                
Without Time Dummies                                
Between        1.17        7.87**        1.20        9.54**
                                
With Time Dummies                                
Between        1.12        13.02**        1.14        12.76**

epoh老师，您好！
您有没有PDOLS的估计程序？stata or gauss or matlab or R and so that programs 都可以，非常感谢！

除了wintats paneldols.src
可能是stata
不过stata我不熟
你可试试底下的网址
刚回答你的帖子
由于有衔接网址
被拦截要求覆查
所以这个就请你自行贴上吧
http://sites.google.com/site/medevecon/code

Stata Code
Contents

1 Panel Time Series Tools
  1.1 xtmg
  1.2 multipurt
  1.3 xtcd
  1.4 xtectest
  1.5 xtcipsm
  1.6 In planning
  1.7 Already coded by others
  1.7.1 Panel Unit Root Testing (PURT)
  1.7.2 Cointegration Testing
  1.7.3 Cross-section Dependence Testing
  1.7.4 Spatial Econometric Methods
  1.7.5 Panel Time Series Estimators
2 Firm-level Productivity Analysis

我也在学这方面的估计

epoh老师，谢谢您的panelfm 和 paneldols 估计程序。在试两个variable (一个dependent, 另一个independent)的情况下，是能计算coefficients 和 t-statistics。可是四个variable (一个dependent, 另三个independent) 的情况下，是能计算coefficients 。但是，paneldols 只能计算第一个independent variable 的 t-statistics，其他两个出现“NA"。panelfm 的 t-statistics 都是 “NA"。该如何算出t-statistics？ 请高手指点指点。。。