浮动利率债券的价格在付息日当天等于其面值

我来举个具体例子来说说吧，其实主要是要强调付息之后付息之后付息之后

T0，T1，T2；r0，r1，r2；k表示下一期应付的利息

T1时刻，A（1+r0）是债券对应价值，dicount到T0则为，A（1+r0）/(1+r1);现在将利息付出去得到的就是A/（1+r1）；由于我们在谈论的是浮动利率债券，当在t0时刻被确立的利息在t1时刻付出后，t1此时的利息就是A*r1，应该说在付完息后，T1到T2的整段时间内他的利息都是A*r1，因为浮动利率就是根据上一期的利率进行支付，用极限思维想想用一个很小的数无限接近T1时刻，那么这个很小的数对应的应付利息都是A*r1，因此他的价值为A+A*r1=A(1+r1)，折现到T0时刻，则A(1+r1)为A(1+r1)/(1+r1)=A