[学科前沿] 如何对收益率曲线的斜率进行套利？ [推广有奖]

11楼

iory1981 发表于 2011-3-25 22:44:23

vertigo 发表于 2011-3-24 15:46
you also need another bond to hedge risk of parallel shift of yield curve.

我想了想，如果对收益率曲线的斜率进行套利，就应该不用考虑收益率曲线的平行移动问题了，当然如果赌变平坦的话，要是继续更陡峭还是会赔钱的。

12楼

iory1981 发表于 2011-4-5 18:24:28

nena2749 发表于 2011-3-25 14:03
根据你的问题，其实你是在压注前端收益率上行，而不是套利

套利不需要考虑未来变化，只考虑当前价格错配

如果你想通过压注前端收益率上行，最简单直接的方法是用利率期货构成一个spread，这样你就只面对收益率曲线风险了，你用债券去构成一个portfolio的话你还要面对其他的诸如流动性风险、利率风险（duration和convexity也不是一样的）等等

我就是在套利，我是在赌前端收益率上行的比后端快。