再求高人指点利率互换报价问题

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前几日问了大家一个关于利率互换报价的实务问题，当中提到SHIBOR 3M报价的含义。由于我国利率互换报价规则季度频率，即无论浮动端是FROO7,Shibor,还是一年定存，利率互换的付息频率都是3个月。
这正好与SHIBOR 3M浮动端期限一致。
那如果浮动端不是SHibor 3M呢？比如说浮动端是FR007，那报价的含义又是什么呢？
Example ： 以FR007为浮动端的5年期报价为4%，本金100.
对于固定端来说，还是每3个月支付一次利息，每次支付100*4%/4=1 吗？
那浮动端是怎么支付呢？因为FR007是七天回购利率，还是每3个月支付一次，在支付的时候以当时的FR007三个月期限的浮动利率吗？这个利率怎么根据FROO7利率换算呢？
本人是外行，以上都是自己的理解。求高人指点！

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关键词：求高人指点 利率互换 高人指点 example SHIBOR 利率 指点 高人

Refer to the contract. Typically, the float rate will be reset every 3 months, to the current rate.

我觉得应该是以每个交割日的FR007来支付浮动利息的吧，而且每个交割日是以上个交割日确定的浮动利率来定的，比如6月的浮动方支付的利息是以3月交割日当天的FR007利率来支付的

同意二楼，一般按照合约，是每三个月设定一次，交割时的浮动利率是三个月前确定的，而不是交割当天的浮动利率

以FR007为浮动端的话就是7天为重置频率啊，一般在上一期结算日的前两天确定下一期的FR007的利率

what is FROO7??? could someone shed some light? thx.

Enthuse 发表于 2011-3-30 21:08
what is FROO7??? could someone shed some light? thx.

本来挺烦装犊子的用英语，呵呵，装傻也用英语。

那么重置频率的意义何在？