跳跃风险/回报风险（基于回报激烈波动（跳跃）的指标是衡量市场稳定性）1990-2020年

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

回报风险/跳跃风险

基于回报激烈波动（跳跃）的指标是衡量市场稳定性。具体的，我们定义一个虚拟变量。如果公司i在年度t内，至少存在一天的回报大于（或小于）平均回报加上（减去）3.09倍的标准差，我们就让虚拟变量.等于1；否则，就让它为0。这里选3.09倍的标准差是因为如果在正态分布的情况下，它发生的概率为0.1%。我们之所以用虚拟变量，而不用公司i在年度t内有多少次跳跃的整数，是因为很少有超过1次的情况。作为稳健性检验，我们也用年度内日度回报的峰度来衡量跳跃风险。

数据截图

参考文献

[1]王咏梅, and 王亚平. "机构投资者如何影响市场的信息效率——来自中国的经验证据." 金融研究 000.010(2011):112-126.

数据购买

跳跃风险回报风险1990-2020年更新版.rar (56.15 MB, 需要: RMB 25 元) 本附件包括：

• 跳跃风险.xlsx
• 代码.do
• 机构投资者如何影响市场的信息效率_来自中国的经验证据_王咏梅.caj
• 日个股回报率.dta
• 跳跃风险.dta

2021-7-25 10:28:46 上传

需要: RMB 25 元  [购买]

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏6 回帖

关键词：稳定性 机构投资者 稳健性检验 虚拟变量 参考文献

感谢购买！

专业团队独家整理，质量保证，售后无忧

欢迎购买~~~