毕竟资金持续拥挤,行业政策红利加持。但是我们剖析新能源整个赛道来看,还是可以划分出中期成长空间确定性较强的行业。
那就是把能源和新能源汽车划分出来,我们强调新能源汽车的发展是供需问题,且目前来看,汽车还是属于高端消费。
汽车销量直接影响上游产出,所以要考虑汽车销量增速和上游配件及整车的产能。再细分,新能源汽车核心-动力电池,动力电池技术一直在革新,在资本疯狂涌入,研发技术不断升级的背景下,落后技术就会被淘汰。
如新出的钠离子电池,以及有环保优势的氢能燃料优势的氢能动力电池。所以,也许当前是锂电池属于景气度行业,但几年后是否会被其他技术所替代了。