Wiener-Hopf因子分析与奇异期权定价 在L'evy模型中

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摘要翻译：
本文研究了L\'evy模型中奇异的路径依赖期权的估值问题，特别是资产价格过程的上确界和下确界上的期权。利用Wiener-Hopf分解，我们导出了L\'Evy过程的上确界和下确界的解析扩展特征函数的表达式。结合期权定价Fourier方法的一般结果，给出了L\'evy模型中一键期权、回望期权和股票违约互换的估值公式。
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英文标题：
《Analyticity of the Wiener-Hopf factors and valuation of exotic options
  in L\'evy models》
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作者：
Ernst Eberlein, Kathrin Glau, Antonis Papapantoleon
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最新提交年份：
2010
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Computational Finance        计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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英文摘要：
  This paper considers the valuation of exotic path-dependent options in L\'evy models, in particular options on the supremum and the infimum of the asset price process. Using the Wiener--Hopf factorization, we derive expressions for the analytically extended characteristic function of the supremum and the infimum of a L\'evy process. Combined with general results on Fourier methods for option pricing, we provide formulas for the valuation of one-touch options, lookback options and equity default swaps in L\'evy models.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0911.0373

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关键词：wiener 因子分析 奇异期权 期权定价 Wie 下确界 方法 exotic 奇异 估值