[讨论]有没有在作VaR(Value at risk)相关研究的同仁？

嗯。同意。

回到QQ-plot上，最后的regression，为什么R square的设置是0。99的呢？有没有数学证明过程？

这个...我觉得是经验判断吧，要是有理论证明我也想知道。0.95和0.99有什么大区别吗，0.989呢。

另外那个CLT的问题还真不好说，即使我用李雅普诺夫那个，还是有个前提，X1, X2, ..., Xn要是独立的，一般资产组合里面的东西都是相关的，更不要说独立了。所以我觉得严格的讲还是不行，除非每个都是正态分布的，但是和CLT就没有关系了。不过难说有没有更高版本的CLT，我要翻翻书。

[此贴子已经被作者于2007-1-21 2:26:59编辑过]

我也不知道是为什么，就是上课的时候，RM的老师这么说了，让我挺不明白的。

Sorry,不是R square, 是那个B>0.999 at 5% significance level。

嗯，这个说得过去，假如是正态分布的，scale以后,qq plot的斜率应该是1。不过为什么是检验大于0.999，而不是检验等于1。

期待统计高手，给点数学支持。

用非参数方法呀，不用考虑正态性的
7# 风蓝

VaR的假设条件是standard normal diatribution,但是你在算的时候可以用别的啊。像GED什么的就很符合金融市场的那些数据分布。把quantile值换了