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摘要翻译：
在本文中，我们导出了一个易于计算的局部波动跳扩散模型的欧洲一揽子看涨价格的近似。我们应用渐近展开法求出了欧洲篮子看涨价格下界的近似值。如果局部波动率函数是时间无关的，那么有一个封闭形式的近似表达式。数值试验表明，与Monte Carlo和文献中的其他近似方法相比，本文提出的近似方法具有快速、准确的特点。
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英文标题：
《Lower Bound Approximation to Basket Option Values for Local Volatility
Jump-Diffusion Models》
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作者：
Guoping Xu, Harry Zheng
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最新提交年份：
2013
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分类信息：
一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Pricing of Securities 证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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英文摘要：
In this paper we derive an easily computed approximation to European basket call prices for a local volatility jump-diffusion model. We apply the asymptotic expansion method to find the approximate value of the lower bound of European basket call prices. If the local volatility function is time independent then there is a closed-form expression for the approximation. Numerical tests show that the suggested approximation is fast and accurate in comparison with the Monte Carlo and other approximation methods in the literature.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1212.3147
京公网安备 11010802022788号
