楼主: fbjdr
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关于中国工业经济的计算疑问 [推广有奖]

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fbjdr 发表于 2022-4-14 10:08:34 |AI写论文

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文章名:CEO复合型职业经历、企业风险承担与企业价值
疑问:有关文中变量计算的stata实现,如下图。我参考rangestat,但是似乎比较繁琐,想问问论坛大佬们有什么简便方法一步到位吗?
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关键词:中国工业经济 中国工业 工业经济 estat range 滚动计算 stata 中国工业经济

沙发
llb_321 在职认证  发表于 2022-4-16 23:51:50
这三个公式是考察行业内多家公司多期资产回报率波动的。画个类似的图,纵轴为roa,横轴t,多条曲线,各代表相应公司的roa。
第一个公式是特定公司的roa相对行业均值的波动,但是这个公式有两个问题,其一是取的绝对差值,其二,还需要考虑各期行业均值变动,所以直接归一化可能会更准确。
第二个公式是相对三年平滑曲线的波动,实际上是特定公司的跨期波动,这个其实可以用差分代替滚动标准差。

第三个公式,我理解是所有数据的极值范围,那么这个评估风险的意义并不大。实际上,前两个公式就可以评估横向、纵向两个维度的波动了。
讨论而已,见笑。
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