卡拉扎斯和联阵的一个例子的变体

因此，对于任何Portfoligenerating函数S和任何t∈ （0，T），ess infS（u（t））= infS（x）：x∈ A..这意味着S（u（t））的本质界在（0，t）上是不变的，因此从奥芬霍尔茨（2015）的命题1可以看出，该市场存在相对套利。例5。例1至例4中的市场行为并不取决于过程ew（t）-t/2是一个鞅，因为相关结构仅由市场权重决定。事实上，市场资本化过程是eW（t）-t/2将被任何独立于φ和θ的正连续半鞅κ所取代，且市场权重ui将保持不变。例如，考虑示例3，其中xi（t）=eW（t）-t/2+ ~n（t）et/2cosθ（t）+（i）- 1)2π/3, 0≤ T≤ 在这种情况下，市场模型将变成xi（T）=κ（T）+ ~n（t）et/2cosθ（t）+（i）- 1)2π/3, 0≤ T≤ T、 对于i=1，2，3。当然，过滤F必须进行相应调整，但之后，所有分析都将保持不变。在最简单的情况下，表示市场总资本化的过程κ可以设置为等同于1，资本化过程xi将与市场权重过程ui相同。这可以在前面的四个示例中完成。参考Bruggeman，C.和J.Ruf（2015）。一维扩散很快就会击中目标。ArXiv电子指纹。费恩霍尔茨，R.（2002年）。随机投资组合理论。纽约：斯普林格·维拉格。R.费恩霍尔茨（2015年10月）。短期相对套利的一个例子。ArXiv电子指纹。Fernholz，R.和I.Karatzas（2005年）。波动稳定市场中的相对套利。《金融年鉴》1149-177。Fernholz，R.和I.Karatzas（2009）。随机投资组合理论：综述。在A.本苏桑和Q。

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