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楼主: 可人4
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[量化金融] 银行间市场的信贷和融资冲击 [推广有奖]

能者818 在职认证  发表于 2022-5-14 23:52:56 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
在这方面,原则上,DS等级可以与[11,53]的综合脆弱性框架相结合,以考虑通过直接风险敞口和共同资产持有的流动性传染。此外,我们在模型中没有考虑银行的任何流动性囤积行为。总体而言,融资冲击的影响可能比仅通过DS排名评估的影响更为相关。尽管如此,我们的方法可以为这些冲击对金融系统以及间接对实体经济的潜在影响提供一个有用的下限[61](因为受到流动性短缺影响的银行最终会减少投资并影响经济增长)。在任何情况下,我们的分析都支持这样一种观点,即金融机构的流动性要求在阻止传染性失败方面可能与资本要求一样有效[18,43]。致谢我们感谢Marco Bardocia、Paolo Barucca和Guido Caldarelli的有益讨论,以及Marco D’Errico分享数据。G.C.感谢欧盟项目GROWTHCOM(FP7-ICT,编号611272)、MULTIPLEX(FP7-ICT,编号317532)、SIMPOL(FP7-ICT,编号610704)和DOLFINS(H2020-EU.1.2.2,编号640772)的支持。这些人在研究设计、数据收集和分析、出版决定或手稿准备方面没有任何作用。[1] S.Battiston、M.Puliga、R.Kaushik、P.Tasca和G.Caldarelli,《科学报告》2541(2012年)。[2] J.A.Chan Lau、M.Espinosa、K.Giesecke和J.A.Sol\'e,《评估金融联系的系统性影响》,技术代表(IMF全球金融稳定报告,2009年)。[3] M.K.Brunnermeier,《经济展望杂志》第23期,第77期(2009年)。[4] J.-P.Fouque和J.A.Langsam主编,《系统性风险手册》(剑桥大学出版社,2013年)。[5] S.Battiston、G.Caldarelli、R.May、T.Roukny和J.E.Stiglitz,SSRN:2594028(2015)。[6] S.巴蒂斯顿,J.D。

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kedemingshi 在职认证  发表于 2022-5-14 23:53:00 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
Farmer,A.Flache,D.Garlaschelli,A.G.Haldane,H.Heesterbeek,C.Hommes,C.Jaeger,R.May和M.Scheffer,Science 351818(2016)。[7] F.Allen和D.Gale,《政治经济学杂志》第108卷第1期(2000年)。[8] P.Gai,A.Haldane和S.Kapadia,货币经济学杂志58453(2011)。[9] M.Bluhm和J.P.Krahnen,《具有内生资产市场的互联银行系统中的违约风险》,CFSWorking论文系列2011/19(金融研究中心,2011)。[10] D.Acemoglu、A.Ozdaglar和A.Tahbaz Salehi,《美国经济评论》105564(2015)。[11] R.Greenwood,A.Landier和D.Thessar,金融经济学杂志115471(2015)。[12] F.Corsi、S.Marmi和F.Lillo,SSRN:2278298(2013)。[13] F.Caccioli、M.Shrestha、C.Moore和J.D.Farmer,银行与金融杂志46233(2014)。[14] M.Bardocia、S.Battiston、F.Caccioli和G.Caldarelli,arXiv:1602.05883(2016)。[15] M.Boss、H.Elsinger、M.Summer和S.Thurner,数量金融4677(2004)。[16] G.Iori、S.Jafarey和F.G.Padilla,《经济行为与组织杂志》61525(2006)。[17] H.Elsinger,A.Lehar和M.Summer,管理科学521301(2006)。[18] E.W.Nier,J.Yang,T.Yorulmazer和A.Alenterr,《网络模型与金融稳定》,英格兰银行工作论文346(2008)。[19] P.Gai和S.Kapadia,《伦敦皇家学会学报A:数学、物理和工程科学》4662401(2010)。[20] A.G.霍尔丹和R.M.梅,《自然》第469351页(2011年)。[21]A.Krause和S.Giansante,《经济行为与组织杂志》83583(2012)。[22]G.Caldarelli、A.Chessa、F.Pammolli、A.Gabrielli和M.Puliga,《自然物理学》第9期,第125页(2013年)。[23]S.J.Wells,《英国银行间市场的金融关联与传染风险》,英格兰银行工作文件230(英格兰银行,2004年)。[24]C。

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何人来此 在职认证  发表于 2022-5-14 23:53:03 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
《金融稳定杂志》2011年第7111期。[25]I.Mastromatteo,E.Zarinelli和M.Marsili,《统计力学杂志:理论与实验2012》,P03011(2012)。[26]P.Baral和J.P.Fique,《双边风险敞口的估计——Copula方法》,Mimeo(2012)。[27]M.Drehmann和N.Tarashev,金融中介杂志22586(2013)。[28]G.Ha laj和C.Kok,计算管理科学10157(2013)。[29]K.Anand,B.Craig和G.von Peter,《填补空白:网络结构和银行间传染》,讨论论文2014年2月(德意志联邦银行研究中心,2014年)。[30]M.Montagna和T.Lux,《银行间市场的传染风险:处理不完整结构信息的概率方法》,基尔工作论文(基尔世界经济研究所,2014年)。[31]T.A.Peltonen、M.Rancan和P.Sarlin,《银行业的互联性是危机的脆弱性》,ECB工作文件1866(欧洲中央银行,2015年)。[32]G.Cimini、T.Squartini、D.Garlaschelli和A.Gabrielli,《科学报告》515758(2015)。[33]G.Cimini、T.Squartini、A.Gabrielli和D.Garlaschelli,《物理评论》E 92040802(2015)。[34]J.维姆斯和U.内尔,我们为什么要有银行间货币市场?,IWH讨论论文182(哈勒经济研究院,2003年)。[35]P.Angelini、A.Nobili和C.Picillo,《货币、信贷和银行杂志》43923(2011)。[36]F.Allen、A.Hryckiewicz、O.Kowalewski和G.T¨umer Alkan,《金融稳定杂志》第15112期(2014年)。[37]L.Eisenberg和T.H.Noe,管理科学47236(2001)。[38]P.Glasserman和H.P.Young,银行与金融杂志50383(2015)。[39]C.H.Fur Fine,货币、信贷和银行杂志35111(2003)。[40]M.Bardocia、S.Battiston、F.Caccioli和G.Caldarelli,PLoS ONE 10,e0130406(2015)。[41]M.Bardocia,F.Caccioli,J.I。

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何人来此 在职认证  发表于 2022-5-14 23:53:06 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
佩罗蒂,G.维瓦尔多和G.卡尔达雷利,arXiv:1512.04460(2015)。[42]S.Battiston、G.Caldarelli、M.D\'Errico和S.Gurciullo,arXiv:1503.00621(2015)。[43]R.Cifuntes,G.Ferrucci和H.S.Shin,《欧洲经济协会杂志》3556(2005)。[44]S.Kapadia、M.Drehmann、J.Elliott和G.Sterne,“流动性风险、现金流约束和系统性反馈”,《量化系统性风险》(芝加哥大学出版社,2012年)第29-61页。[45]M.K.Brunnermeier和L.H.Pedersen,《金融研究评论》222201(2009)。[46]T.Adrian和H.S.Shin,金融中介杂志19418(2010)。[47]D.W.Diamond和R.G.Rajan,《对火爆销售和信贷冻结的恐惧》,工作文件14925(国家经济研究局,2009年)。[48]J.M.Berrospide,《银行流动性囤积与金融危机:实证评估》,金融与经济讨论系列03(美联储理事会,2013年)。[49]D.Gale和T.Yorulmazer,理论经济学8291(2013)。[50]V.V.Acharya和D.Skie,货币经济学杂志58436(2011)。[51]V.V.Acharya和O.Merrouche,《金融评论》第17卷,第107页(2013年)。[52]G.Silvia和C.-P.Georg,《关于银行间市场冻结的网络观点》,第531号工作文件(法国银行,2014年)。[53]F.M.Duarte和T.M.Eisenbach,《火售溢出效应和系统性风险》,Staff Reports 645(纽约联邦储备银行,2015年)。[54]G.Iori,G.D.Masi,O.V.Precup,G.Gabbi和G.Caldarelli,《经济动力与控制杂志》32259(2008)。[55]P.Barucca和F.Lillo,混沌、孤子和分形(2016),10.1016/j.混沌。2016.02.004(出版中)。[56]G.G.考夫曼,《金融服务研究杂志》8123(1994)。[57]C.Memmel、A.Sachs和I.Stein,《国际中央银行期刊》8177(2012)。[58]A.Ellul、C.Jotikasthira和C.T。

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能者818 在职认证  发表于 2022-5-14 23:53:09 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
伦德布拉德,《金融经济学杂志》101,596(2011)。[59]P.Feldh–utter,《金融研究评论》第25期,第1155页(2012年)。[60]P.Smaga、M.Wili\'nski、P.Ochnicki、P.Arendarski和T.Gubiec,arXiv:1603.05142(2016)。[61]G.Gabbi、G.Iori、S.Jafarey和J。

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bzm100 发表于 2022-5-15 16:08:11 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

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