要看到这一点,请注意,(3.5.2)给出的运算符Aε和(3.5.1)和(3.5.1)给出的运算符LB((R)σ(t,z,t)),通勤,因此,PDE(3.5.2)的解由pε1,0(t,x,z,t)给出=ZTtf(u,T)duAεP(t,x,z,t)。因此,求解上述积分,我们得到(3.5.2)。3.5.3计算Pδ0,1为了计算P0,1,我们需要考虑δ中1/2阶的项,更明确地说是以下项:(-1,1/2):LP0,1=0,(3.30)(-1/2,1/2):LP1,1+LP0,1+MP=0,(3.31)(0,1/2):LP2,1+LP1,1+MP1,0+LP0,1+MP=0。(3.32)回顾由方程(3.4)和(3.4)定义的土地对y求导。选择P0,1=P0,1(t,x,z,t)和P1,1=P1,1(t,x,z,t)独立于y,前两个方程(3.5.3)和(3.5.3)满足。最后一个方程(3.5.3)为P2,1+LP0,1+MP=0,因此此泊松方程的可解性条件为P2,1ishLP0,1+MPi=0。从(3.4)我们得到mp=ρ′η(z)’η(z)(1- e-2κ(T-t) )2κe-κ(T-t) η(y,z)g(z)DP+ρe-κ(T-t) η(y,z)g(z)DzP,然后,如果我们写Pδ0,1(t,x,z,t)=√δP0,1(t,x,z,t),上述可解性条件可以写成LB((R)σ(t,z,t))Pδ0,1=-f(t,t)AδP- f(t,t)AδP,Pδ0,1(t,x,z,t)=0,(3.33),其中δ=Vδ(z)D,Aδ=Vδ(z)Dz、 Vδ(z)=√δ2κρhη(·,z)ig(z)’η(z)’η(z),f(t,t)=e-κ(T-t)- e-3κ(T-t) ,Vδ(z)=√Δρhη(·,z)ig(z),f(t,t)=e-κ(T-t) 。该偏微分方程的解也可以显式计算pδ0,1(t,x,z,t)=(t- t) Vδ(z)(λ(t,t,t,κ)D+λ(t,t,t,κ)DD)PB(t,x,(R)σt,t(z,t)),其中λ(t,t,t,κ)=λ(t,t,t,κ)- λ(t,t,t,3κ),λ(t,t,t,κ)=e-2κ(T-T) λ(T,T,T,κ)- λ(t,t,t,3κ)。附录C.3.6摘要和一些注释中给出了该计算的详细信息。我们现在总结了欧洲期货衍生品价格一阶渐近展开所涉及的公式。
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