2015-2023.01个股操纵性总应计盈余、盈余持续性、盈余可预测性、盈余质量量化数据集

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做量化投资项目计算的成果，包含沪深两市个股数据，时间跨度为2015年至2023年1月，csv格式。各指标计算公式见后文，可以先下载2022年12月的这个数据试看。


指标包含：Discretionary_Total_Accruals 操纵性总应计盈余

Earnings_Persistence 盈余持续性

Earnings_Predictability 盈余可预测性

Nondiscretionary_Total_Accruals 非操纵性总应计盈余   

Total_Accruals 总应计盈余（常规版）

Earnings_Quality盈余质量

  

2015-2023.01个股操纵性总应计盈余、盈余持续性、盈余可预测性、盈余质量量化数据集（1） (80 Bytes, 需要: RMB 48 元)

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样本_earnings_quality_factor2022年12月.zip (5.13 MB, 需要: RMB 1 元) 本附件包括：

• financial_quality_earnings_quality_factor2022年12月.csv

2023-2-14 22:40:54 上传

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关键词：盈余质量 预测性 数据集 操纵性 持续性 操纵性总应计盈余 量化数据 财务质量 盈余持续性

Discretionary_Total_Accruals

操纵性总应计盈余
分行业分年度进行如下截面回归：
(TA_(i,t))/A_(i,t-1) =α_(i,1)  1/A_(i,t-1) +α_(i,2)  (ΔREV_(i,t))/A_(i,t-1) +α_(i,3)  (PPE_(i,t))/A_(i,t-1) +ε_(i,t)

将上述回归得到的回归系数代入下面的方程,即得到非操纵性总应计盈余:

NDTAC_(i,t)=α_(i,1)  1/A_(i,t-1) +α_(i,2)  (ΔREV_(i,t)-ΔREC_(i,t))/A_(i,t-1) +α_(i,3)  (PPE_(i,t))/A_(i,t-1)
将非操纵性总应计盈余从总应计盈余中扣除：
〖DTAC〗_(i,t)=(TA_(i,t))/A_(i,i-1) -NDTAC_(i,t)

其中                                       
(1) TA_(i,t) 为股票 i 在 t 期的总应计盈余
(2) A_(it-1) 股票 i 在 t-1 期的总资产，用于标准化各财务指标;
(3) △REV_(i,t) 为㱽票 i 在 t 期相对 t-1 期的营业收入增加额；
(4) △REC_(i,t) 为股票 i 在 t 期相对 t-1 期的应收账款增加额；
(5) PPE_(i,t) 为股票 i 在 t 期的期末固定资产总额。

Earnings_Persistence
盈余持续性
X_(j,t)=ϕ_(0,j)+ϕ_(1,j) X_(j,t-1)+v_(j,t)
       
        对年度收益逬行如上的一阶自回归AR(1), ϕ_(1,j)即为盈余持续性衡量指标;
        年度收益X_(j,t)可以取每股收益、净利润等指标；
        自回归滚动窗口可以取10个财年
说明
ϕ_(1,j)取值越高，盈余持续性越强，如果ϕ_(1,j)接近1,意味着企业有高度持续的收益； 如ϕ_(1,j)接近0,意昧着企业的收益短暂而不可持续。
Earnings_Predictability

盈余可预测性

█(X_(j,t)=ϕ_(0,j)+ϕ_(1,j) X_(j,t-1)+v_(j,t)@"Predictability" =√(σ ̂^2 (v_j)))
其中
        对年度收益进行一阶自回归AR(1),回归的误差方差的平方根即为可预测性衡量指标；
        年度收益X_(j,t)可以取每股收益、净利润等指标；
        自回归滚动窗口可以取10个财年。
说明                       
Predictability取值越小，盈余的可预测性越高。

arnings_Quality

盈余质量

其中
(1)△CA-△Cash"对应流动资产部分、"△CL-△STD-△TP"对应流动负债部分；"
(2)△CA"为流动资产的变动、"△Cash"为现金及现金等价物浄增加额"
(3)△CL为流动负债的变动、△STD为流动负债中的借款、△TP为应付税款的变动；
(4)Dep"为折旧与推销";
(5)AverageTotalAssets"为期初总资产和期末总资产的平均值。"
说明       
从资产负债维度计算的总应计盈余，进而衡量公司盈余管理的程度；可靠性较低的应计盈余会导致较低的盈余持久性，投资者没有完全预期较低的盈余持久性，从而导致重大的证券错误定价。

请问操纵性应计盈余数据来源于哪里呀

请问盈余持续性还有从08年左右开始的吗