楼主: qsc1104398353
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[金融经济学] 求助!几何布朗运动相关的推导 [推广有奖]

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qsc1104398353 发表于 2023-4-11 23:36:06 |AI写论文

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如图,公式(11)是如何推导出来的呢?
楼主随机金融小白,看了一些资料(主要是姜近勇的金融计量学还有网上随便找的一些杂七杂八的资料)但还是想不出来。
还请大神帮忙说明一下或者提供一下思路!!!
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关键词:布朗运动 金融计量学 金融计量 随机金融 杂七杂八

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沙发
qsc1104398353 发表于 2023-4-11 23:41:13
Xt是公司的现金流,服从几何布朗运动,(1-tao)可以忽略,方括号中的积分是将企业未来每一时刻的现金流贴现到t时刻。公式的含义是风险中性下公司价值的期望值。
方括号中的积分是一个随机变量,现在的问题是,求不出他的密度函数或者说是概率分布(楼主分不清这个随机积分代表的究竟是离散型随机变量还是连续型随机变量)也就求不了风险中性下的期望。
最后的结果如此简洁,而楼主感觉离这个答案太过遥远

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