铁砧上锤出来的欧洲版图——《世界金融五百年》上册第一章 - 第2页

11楼

yuweiyuwei 发表于 2011-8-13 15:14:32

　　恶性通货膨胀：法国大革命的阴霾
　　 18世纪的法国是一个贫富差距极大，社会等级森严的国度。社会上层是贵族与教会的高级教士。贵族与教会狼狈为奸，1789年全国143个主教都是贵族。4 000多名大贵族拥有的土地价值高达40亿里弗赫。贵族生活奢侈无度，仅路易十四的马厩里就有1 500名皇家职员。法王王室每年要花费5 100万里弗赫，约占整个国家财政收入的1/10，全法国最大的地主奥尔良公爵负债达7 400万里弗赫，王室成员格美内亲王负债3 000万里弗赫，普罗温斯伯爵及亚多瓦伯爵刚满25岁时就已负债1 000万里弗赫。
　　但这与军事开支相比，还是小巫见大巫。法国陆军1.2万名军官薪水高达4 600万里弗赫，占每年军费的一半以上。法国在美国独立战争期间，为击败英国竟然花了20亿里弗赫。为了弥补军费亏空只能借债度日，1783年，法国政府以高达10%～12%的借款利息率又增加新债6.53亿里弗赫。而借款需要支付利息，又进一步增加财政赤字。路易十六1773年登基时，国债总共15亿里弗赫，每年需偿债9 300万里弗赫，到1789年时债务已达45亿里弗赫，每年要还债3亿里弗赫。
　　到1787年，路易十六自知负债累累，而所有贵族、教士以及数不胜数的高官都享有免税特权，只有榨干中下层平民的钱才能弥补亏空。由于法国在1786年与英国签订了降低关税的条约，英国货如潮水一般冲进法国，大量法国企业破产，无数工人下岗。1788年，法国农业歉收，食物价格猛涨。平民被压榨一空，危机一触即发。
　　要控制危机，需要有一个富有才干和胆识的君主，可法王却极为平庸。路易十六除了和一般贵族一样爱好狩猎外，还有一个怪癖——喜好制锁。当国王不适合，当锁匠倒是不错。有时候，他在重大的政府会议上竟然会当众打瞌睡。法国朝廷的大臣们都因此而嘲笑他的无能。
　　路易十六有每天写日记的习惯。1789年7月14日，他在这一天的日记中写道：“无事可记。”而当日，法国人民铤而走险，发动起义，攻占了象征贵族统治的巴士底狱。巴士底狱有400多年的历史，主要用来关押政治犯名思想家、文学家伏尔泰就曾被禁闭于此。
　　法国大革命爆发后，成立了革命新政府，但国家货币信用体系反而遭到更为严重的破坏。在美国独立战争期间，法国当时最大的贴现银行承销了政府2 400万里弗赫的债券，导致信用大降，1783年人们争相将纸币换成贵金属硬币。贴现银行元气大伤。1789年11月，贴现银行有1.14亿里弗赫纸币在流通，其中8 000多万里弗赫贷给银行，用于商业流通的仅有2 500万里弗赫，而银行储备仅值8 679万里弗赫。贴现银行的信用完全以国债为担保，国库空空如也，贴现银行本身的基础也就彻底动摇了，结果，法国革命政府更难借到钱了。
　　 1789年11月2日，为了摆脱财政困境，革命政府立法将所有教会财产收归国有。1789年12月19日，以教会土地为抵押发行了4亿里弗赫的指券，同时贴现银行的纸币仍作为货币在流通。第一批指券并非货币而是债券。顾名思义，指券是指定的债券，是一种对国家土地有购买特权的票据，相当于国债。1789年12月19日发行的指券带有年利5%，因为它是代表对国家土地的债权。政府向人们保证，教会财产拍卖所得将被用来回收指券，即偿清国债。
　　 1790年9月29日，指券变成了纸币，不再有利息的指券发行了12亿里弗赫。随后，1791年5月18日，指券增发3亿；1791年12月17日，指券再次增发3亿；1792年4月30日，指券又发行了3亿。不到两年的时间，指券就发行了24亿。
　　很快，滥发纸币的后果显现出来。1792年1月，指券在法国平均贬值25%～35%，在巴黎贬值高达44%，在日内瓦、汉堡、阿姆斯特丹及伦敦等国外城市贬值惊人地达到50%～60%。纸币贬值，则物价上涨。法国人的生活费用提高了1/3～1/4，和路易十六时代相比，物价更是上涨了3～4倍。国家经济严重停滞，各地暴乱不断，人民生活于恐慌之中。
　　面对法国大革命遭受如此重挫，以罗伯斯庇尔为首脑的革命政府开始实行革命恐怖统治来稳定局面。
　　刚开始，为了对付各地叛乱，政府大肆屠杀贵族与教士。1793年1月21日，路易十六和他的王后成为断头台上的刀下鬼。没过多久，普通平民和革命政府内部的首脑们也纷纷成为恐怖统治的牺牲品。革命政府创建人丹东是革命元勋，也是罗伯斯庇尔的左膀右臂，曾和罗伯斯庇尔联手将无数人送上断头台，但终因政见不合，被罗伯斯庇尔送上了断头台。丹东临死前对罗伯斯庇尔说了一句经典名言——“下一个就是你！”一语成谶，丹东死后不到一年，1794年7月28日，罗伯斯庇尔被送上了断头台。
　　路易十六死前，慷慨激昂地说了这样一段话：“先生们，我是无辜的，我没有犯我被指控的任何罪责。我原谅所有把我送上死路的同胞。我祈求上帝，法兰西从今以后永远不要再有流血。”他的王后死前因不小心踩到刽子手的脚而很有礼貌地说了句：“对不起，我不是故意的。”丹东死前的遗言则饱含革命意气：“把我的头给大家看吧，它是值得一看的。”罗伯斯庇尔死前则沉默得没有留下一个字。有时候历史非常荒唐。送这些人上路的是巴黎革命广场上的同一个断头台的同一个刽子手，刽子手名叫桑松。
　　 1794年，罗伯斯庇尔死后，巴黎革命广场改名巴黎协和广场。但法国却仍处于不和谐中。当时，法国革命政府与普鲁士、奥地利和德意志诸邦国的联军鏖战正酣。为了支持战争，指券发行量扶摇直上达到200亿里弗赫，法国发生了更为严重的恶性通胀。1796年，指券的流通价值只相当其面额的1%。很多法国人拒绝使用纸币，又开始用贵金属货币进行交易。法国政府却像鸵鸟一样将头埋入土中，换汤不换药地把法国货币单位从里弗赫改为法郎，并用断头台来强迫人们继续使用指券。1797年，政府宣布国债破产2/3，也就是说，有2/3的债务赖掉不还了。但这一切努力都无济于事。法国信用货币体系仍然混乱不堪，通胀仍在继续，物价仍不断上涨，巴黎成了暴乱与政变的舞台。这种局面一直要等到拿破仑掌权之后才能得到最终改变。
　　

12楼

yuweiyuwei 发表于 2011-8-13 15:14:44

　　法兰西银行抢钱：拿破仑战功赫赫的背后
　　法国人很幸运，在国家动荡不安之际，碰到一个救世主——“战神”拿破仑。1793年6月，罗伯斯庇尔当政时，德国皇帝弗朗茨二世与普鲁士、英国、萨丁、荷兰和西班牙组成第一次反法联盟要将法国革命扑灭。当时，法国贵族残余势力引入反法联盟的英国和西班牙军队，使地中海重要港口城市土伦被英国和西班牙军队占领。整个法国震动了。同年10月，23岁的拿破仑少校发动土伦战役，率军攻下土伦，扭转了局势。第二年，他便被破格升为准将。
　　法国大革命后，法军开始从雇佣军转变为为国而战的公民军队。所有公民都有参军保卫国家的义务，所有的资源，包括武器装备与粮食都要优先考虑军队。所有工业生产都围绕着军队，其中军备生产由ZF来组织。在这种体制下，法国军队一度达到65万人之众。但混乱的金融体系，无法保证一个健康的经济来维持如此庞大的军队。保卫法国革命成果的战争没过几年就变成拿破仑的掠夺与侵略的战争。
　　拿破仑凭借战功一路荣升。1796年，拿破仑担任统帅进攻意大利与奥地利军队。法军在意大利无恶不作，他们屠杀平民，**妇女，肆意抢劫。掠夺意大利金币则让法国人获取了巨大的战争红利。意大利人始终无法忘怀拿破仑的暴行，甚至是200多年后的今天都是如此。2004年，米兰一位官员就曾向法庭起诉拿破仑犯有战争罪。有趣的是，拿破仑是科西嘉人，而科西嘉岛是法国于1769年从意大利人手中抢来的。拿破仑的母语是意大利语，法语一直到老都说得不太地道。法国ZF的财政亏空已经让人们的信心大为动摇。如果不是拿破仑军队不断取得胜利，获取赔款和抢掠战利品来填补空虚的国库，法国革命ZF可能早就崩溃了。
　　 1799年11月9日，拿破仑发动“雾月政变”，夺取法国政权。拿破仑政权面对的首要困扰就是一贫如洗的国库。为了高效征税和发行国债，1800年2月13日，在金融家佩雷高、库尔托等人的建议下，拿破仑改组贴现银行，创建法兰西银行。
　　正是在佩雷高等金融家的支持下，拿破仑才得以成功发动政变，篡取政权。法兰西银行38名重要股东有20名是金融家，这些人同时又充任拿破仑政权内部的高级官员。银行由ZF和私人分别投资500万法郎和2 500万法郎，其中拿破仑私人投资3万法郎。1803年，法兰西银行陆续兼并了法国最大的几家发行纸币的银行，并垄断了巴黎地区的纸币发行权。与金融家控制的英格兰银行不同的是，法国ZF一开始就对法兰西银行拥有极强的控制权，可以直接任命独揽大权的银行行长。
　　依靠法兰西银行，拿破仑ZF的税收从1804年的5亿多法郎激升到1812年的8亿多法郎，而路易十六时代的ZF税收才不过3亿法郎而已。但在当时，法国信用体系仍然千疮百孔，无法像英国那样能够轻易地大举外债，拯救法国的唯一办法只有战争。大炮一响，黄金万两。据说拿破仑在进攻俄国之前曾说过：“这也会有利于我国财政。难道不是通过战争我才恢复了财政的吗？古罗马不正是这样获得了世界财富的吗？”
　　拿破仑采用以战养战的方针，以损害他国利益为代价来为法国谋取利益。拥有400万居民的西沙尔平共和国每年向法军交付3 300万法郎，并为法军提供总值为1.6亿法郎的军需品。西沙尔平共和国是拿破仑在意大利北部伦巴底地区建立的傀儡国。该地是文艺复兴发源地，也是意大利最为发达的地区。在法国的蹂躏下，伦巴底的经济几近瘫痪。
　　威斯特伐利亚是拿破仑的弟弟热罗姆统治下的德国小邦国。当地年财政收入只有3 400万法郎，为了给拿破仑凑钱，不得不变卖国家资产，还要向金融家举债2亿法郎。原本一度繁荣的威斯特伐利亚成为一片废墟。
　　经历同样遭遇的还有西班牙。1809年，西班牙总共提供3.5亿法郎，并且每月还要提供2 400万～3 000万法郎的军费。由此，西班牙债务由1808年的960万法郎增至1813年的8 700万法郎。为了给法国人钱，西班牙居然向法国借债1.26亿法郎。换句话说，法国人凭空变成了西班牙人的债主。
　　法国从普鲁士和奥地利榨取的油水最多。每年有10亿法郎的税收源源不断地流向法国。除了用作军费外，拿破仑还拿这些战争红利买国债与法兰西银行股份来控制纸币发行，稳定货币信用体系。1811年以后，这些钱还用来发放贷款以促进法国的经济发展。
　　在拿破仑时代，法国摆脱了大革命所带来的经济萧条，财政收支保持盈余。从1799年到1814年有价值7.55亿法郎的金银流入法国，有充裕储备作抵押的纸币开始大量流通。法兰西银行纸币发行量从1806年的6 300万法郎增加到1812年的1.11亿法郎。纸币的流通速度也在加快。纸币交易量从1809～1812年的4亿～5亿法郎提高到1810年的7.47亿法郎。
　　正是由于法兰西银行的建立和拿破仑的战争，法国拥有了健全的货币信用制度。几十年后，法兰西银行垄断了全法国的纸币发行权，逐渐成为整个法国金融体系的核心机构——现代中央银行。马克思曾经说过，1871年巴黎公社失败的直接原因就在于没有控制法兰西银行。可见，谁掌握了法兰西银行，谁就掌握了法国经济，也就掌握了法国的国家机器。
　　与法国不同的是，英国人凭借更为得力的信用体系来举借外债，全力支持英国及其盟国的对法战争。俄国卢布在莱比锡只按其票面价值的60%来兑换，俄国在荷兰欠债就高达1.32亿荷兰盾。英国不得不在1805年4月作出承诺，俄罗斯每出10万士兵攻击拿破仑就资助125万英镑。奥地利年度赤字上亿奥地利盾（18～20世纪初的奥地利货币单位）。ZF债务在1798年是5.72亿奥地利盾。英国又得给奥地利补助金，还保证其在伦敦向私人金融家借款。如果没有英国的金融力量，反法联盟各国很难发动对拿破仑的战争。那么，鹿死谁手，就未为可知了。
　　

13楼

yuweiyuwei 发表于 2011-8-13 15:14:57

　　罗斯柴尔德家族的雄起
　　英国对欧洲盟国的金钱资助让很多人都发了战争财，其中就包括19世纪到20世纪初在国际经济舞台上呼风唤雨的两大金融家族之一的罗斯柴尔德家族（另一个是巴林家族）。罗斯柴尔德的英文名是Rothschild，标准的汉语翻译是洛希尔，比如已进入中国市场的法国爱德蒙得—洛希尔银行。
　　罗斯柴尔德家族原本是德国法兰克福的犹太人。在欧洲，自古以来犹太人就是被妖魔化的群体，在各国都受到反犹法令的迫害。4世纪，东正教主教约翰•屈梭多模公开宣称，犹太教堂是妓院，犹太人都是背信弃义、好色贪婪的醉鬼。到了中世纪，在基督徒中会流传一些荒诞的谣言，比如说犹太人祖先为了庆祝节日要杀害一些基督教徒，喝他们的血。一旦碰到一些突发事件，犹太人总是成为替罪羊而遭到多次迫害。如14世纪黑死病流行时，有一个犹太人集体投毒故意害人的谣言在整个欧洲大陆流传。犹太人被禁止担任公职，不能拥有耕种的土地，还必须打上特殊标记。
　　直到17世纪，欧洲国家才陆续废除了反犹法令。但犹太人仍受到很多限制，罗斯柴尔德家族所居住的法兰克福便是如此。法兰克福犹太人被限制在当地一条肮脏狭小的街区，1795年有人记载——“法兰克福犹太人中的大部分人看起来像是行尸走肉，即使那些正处在青春年纪的人也不例外……他们面如土色的容貌也将他们与其他居民区分开来”。
　　在这样的背景下，罗斯柴尔德金融家族的创始人——梅耶•罗斯柴尔德刚开始只是小打小闹，做些古钱币与徽章生意。徽章诞生于12世纪，起初是为了从远处辨认全身被盔甲覆盖得难以辨认的骑士。后来，徽章逐渐变成荣耀与贵族血统的象征。不同的徽章代表贵族不同的等级与家族。收藏徽章成了当时贵族的一种嗜好。
　　德意志小邦国黑森—卡塞尔的统治者威廉九世对古钱币与徽章的喜好尤甚。黑森—卡塞尔是当时德意志诸邦国中唯一有财政盈余的。威廉九世也是德国最富裕的君主，拥有2 000万～3 000万古尔登（德意志地区的旧货币单位，10古尔登约兑换1英镑）的资产。他主要的收入来源是靠出租军队为别人打仗来赚取不义之财。黑森雇佣军被称为“能够用金钱买到的最优秀的军队”。在美国独立战争中，英国耗费巨资雇佣近3万名黑森士兵与法国人打仗，占北美英军的1/4左右。
　　法国有中央集权官僚体制，英国有高度发展的银行体系，而中东欧的德国却有250个邦国。这些邦国需要精于外汇操作的金融家来协助他们在多重货币和关税体系下，创建一个统一的贸易区。战争耗费了这些小邦国有限的财力。这时候，出现了御用犹太金融家。这些金融家被称为宫廷经纪人，为君主提供咨询、安排贷款等各种金融服务。流离却有所的犹太人，凭借横跨整个欧洲的紧密联系的家族网络，轻而易举地进行各种跨国贸易与金融活动。
　　梅耶很快就成为这样的宫廷经纪人。经过长期的生意往来，梅耶与威廉九世逐渐熟识。梅耶对威廉九世卑躬屈膝，在现存的亲笔信中，处处可见谄媚逢迎的字眼。阿谀奉承得到了回报。威廉九世非常信任罗斯柴尔德家族。到1769年9月，威廉九世指定梅耶为投资代理人。随后，家族生意越来越红火，到1797年，罗斯柴尔德家族已成为法兰克福最富有的犹太家族之一。梅耶编织出了庞大的商业信用网络。从法兰克福、汉堡、莱比锡、柏林和维也纳到阿姆斯特丹、巴黎和伦敦，家族生意遍布整个欧洲。
　　 1791年9月，法国国民议会通过新宪法宣布给犹太人以平等的公民身份；紧接着，德意志各邦国也逐渐给予犹太人平等的公民权。随着法军在欧洲大陆的胜利，欧洲其他各国相继宣布解放犹太人。可是，作为犹太人的罗斯柴尔德家族却是两面下注。1796年，梅耶将威廉九世的钱贷款给奥地利以充军费，1803年，他的大儿子阿姆谢尔却贷款给法军购买战马。
　　不怕打不过，就怕站错队。1806年，威廉九世因拒绝加入拿破仑组织的德国莱茵亲法联盟而遭到法国的清算。拿破仑宣称，“就是铲除黑森—卡塞尔王室，将它剔除出统治者的行列。”在梅耶的帮助下，威廉九世躲过法军逃亡到英国，并授予梅耶投资代理的垄断权。罗斯柴尔德家族由此不费吹灰之力拥有了巨额资金来扩充金融实力。
　　 18～19世纪的欧洲，最赚钱的朝阳产业是纺织业。英国当时是世界纺织业的中心，整个欧洲大陆对物美价廉的英国纺织品都趋之若鹜。很多公司因为从事纺织品进出口贸易而发了大财，敏锐的罗斯柴尔德家族当然不会放过这个赚钱的机会。
　　为了以更低廉的价格在英国提货，1797年，梅耶三子内森•罗斯柴尔德便被派往英国驻点。梅耶在法兰克福遥控指挥，内森则将欧洲大陆各地的订单下发给英国制造商。当时外贸生意的付款方式都是商业贷款与银行汇票，内森与伦敦银行家往来甚密。1804年，内森加入英国国籍。1806年，内森和英国当地犹太富豪科恩家族联姻，达到了融入伦敦犹太金融圈子的目的。很快，他就熟悉了伦敦金融业并建立起自己的供应商与银行信用网络。到1808年，内森的外贸生意总共赚取了高达80万英镑的利润。
　　面对英国强大的海军力量，法国无力征服英国本土。1806年，拿破仑在柏林与米兰颁布《大陆封锁敕令》，宣布整个欧洲的所有商品对英国禁运，而英国及其殖民地的船只一律不许进入法国控制的所有欧洲港口。拿破仑想以此来击垮英国经济。
　　敕令发布后，大量与内森有生意往来的欧洲公司相继倒闭。罗斯柴尔德家族损失惨重。但是，危机不仅是危险，也是机遇。1807年，内森与其岳父科恩开始进行走私贸易。凭借庞大而复杂的关系网，罗斯柴尔德家族可以把货物运到欧洲大陆的任何地方。高风险、高回报的走私让内森赚得盘满钵溢。
　　经济战是把双刃剑，对英法都造成了巨大的经济损失。到1811年，仍处于交战状态的英法两国ZF决定采用特许证贸易方式，即ZF给少数商人特许权来进行两国贸易。这一年，梅耶五子詹姆斯被派到巴黎，二子萨洛蒙则被派到维也纳，四子卡尔被派到阿姆斯特丹。
　　虽然英国可以凭借良好的货币信用体系大借外债支持对法战争，但是，当英国被封锁后，欧洲大陆上的人们只接受英军及其盟军的金币。要将英国的黄金运送到军队所需要的地方变成了英国人的当务之急。刚开始的几年，这项业务主要是巴林家族、哈曼家族等伦敦金融家在做。直到1811年约翰•赫里斯担任英国军粮供应大臣后，情况才发生转变。
　　赫里斯年轻时曾留学德国莱比锡，与当地烟草富商林堡的妻子有染，并诞下一个私生子。林堡以此为要挟，以每年3万～4万英镑的抽成推荐内森来贩运英国黄金。林堡还帮助罗斯柴尔德家族协调和欧洲各国ZF的关系，为罗斯柴尔德家族的崛起立下了汗马功劳。
　　 1811年，刚一只脚跨入伦敦金融业门槛的内森，开始被英国ZF邀请来突破法国封锁，以2%～6%的佣金将英国黄金运送到欧洲大陆。1814年1月，英国财政大臣授权赫里斯雇用内森在欧洲大陆大规模收购60万英镑的法国金币运送给英国远征军后来打败拿破仑的威灵顿将军。到1814年5月，内森已超出计划1倍，为威灵顿运送了120万英镑的黄金。事后，威灵顿专门写信表达了对罗斯柴尔德家族的感激之情。仅在1815年这一年，内森就为英国ZF输送了980万英镑的黄金，佣金至少在40万英镑以上。
　　此外，罗斯柴尔德家族还利用其遍布欧洲的信用网，及时获取市场信息，通过套利交易赚取汇率差价。在欧洲任何金融市场上，只要黄金价格之间有差额，罗斯柴尔德五兄弟就会紧密合作套取利差。比如伦敦金价高于阿姆斯特丹时，内森就会卖出黄金将现款给阿姆斯特丹的卡尔，卡尔用这笔钱能在阿姆斯特丹买入更多的黄金，多出的黄金就是利润。通过这种方式，罗斯柴尔德家族赚到了比佣金多得多的钱。
　　 1814年3月31日，盟军占领巴黎，法国无条件投降，拿破仑在巴黎枫丹白露宫签署退位诏书后被流放到厄尔巴岛。随着战争的结束，罗斯柴尔德家族大发其财的走私与套利生意也宣告结束了。对罗斯柴尔德家族来说，既幸运又不幸的是：1815年2月拿破仑逃出小岛，建立百日王朝再次对英开战。当时，内森认为战争会持续很久，一切都会像以前一样，于是他不断囤积黄金，准备继续为欧洲的英军及其同盟输送黄金。但很快，在1815年6月18日的滑铁卢战役之后，拿破仑宣布退位并被流放到圣赫勒拿岛。整个欧洲恢复了和平，而黄金价格随之大跌，罗斯柴尔德家族损失惨重。
　　精明的内森立刻开始大量购进英国国债来弥补损失，到1816年增长到120万英镑国债。他认为，战争结束并不意味着暴利结束，英国ZF的债务会下降，因此，债券价格将会迅猛上涨。终于到1817年，债券价格上涨超过40%后，内森将所有国债全部卖出，赚了25万英镑的收益，相当于现在的9亿～12亿美元。
　　凭着战时积累的巨额资本与覆盖全欧的信用与情报网，罗斯柴尔德家族与另一大财团——巴林家族携手统治全球金融市场长达百年之久。在19～20世纪风云变幻的国际舞台上，世界政治、军事和经济格局变化的背后，以这两大金融巨头为核心的英国金融势力始终充当着幕后推手的角色。
　　