大家一起读paper（1）

现在可能还不能看懂这些，不过我会努力学习，争取早日能跟LZ一起讨论

这些文献都不错，值得认真读读！

值得一看。。。。。。。。。。。。。

非常感谢楼主。

    最近想起了paper(1)里面提到的buy-and-hold（持有期收益率），计算持有期收益率，有些论文里面用算术平均计算收益率 还有的用几何平均法处理收益率！多数论文倾向直接用算术平均计算组合持有期的收益率，但跟几何平均法 相比 差异很大: 若一个组合两周的收益分别为100% 和 -50%，采用算术平均法计算这两周的平均收益为25%， 但是用几何平均法计算的时候其收益率为0. （1+100%）*（1-50%）=（1+0%）^2 ；这也符合我们平时在做投资的操作，得到的实际收益情况！

greensky201 发表于 2011-9-27 16:35
最近想起了paper(1)里面提到的buy-and-hold（持有期收益率），计算持有期收益率，有些论文里面用算术平 ...

谢谢你的讨论，持有期收益率是经济概念上的收益率，其计算方法从数学的角度就是几何平均收益率，所以二者是一回事。

噢！ 明白了 呵呵 谢谢你的提醒， 看样子还得加紧的读论文了……

denver 发表于 2011-9-7 21:37
有添加了两篇paper的PPT文件

楼主,您好,我是今年刚入学的金融研一新生,现在有点迷茫,不知从哪个地方下手,看论文吧,看不懂,楼主有没什么入门的经验.

gateshph 发表于 2011-9-28 23:51
楼主,您好,我是今年刚入学的金融研一新生,现在有点迷茫,不知从哪个地方下手,看论文吧,看不懂,楼主有没什么 ...

我的建议是好好学好各门专业课，打好基础，尤其是经济学和计量的基础，学好一个软件（stata或者sas），然后有时间的话再看论文。现在看不懂很正常，不要着急，一步一个脚印的走。

有更新了读书笔记，欢迎大家讨论