多因子评估流程

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

**因子评估流程**

+ 数据加载
+ 数据清洗
  + 空值处理（剔除样本、截面中值填充、前值填充、零值填充）
  + 因子缩尾（winsorized处理）
  + 标准化
  + 市值中性化（因子与市值进行回归取其残差）
  + 行业中性化处理（行业做哑变量处理，与因子值回归取其残差）
+ 因子有效性检验
  * T检验分析因子的有效性和稳定性
  * 计算IC序列，通过T期的因子值和T+1期的因子收益的相关系数
  * 统计IC序列的均值及其绝对值的均值，判断其有效性，统计其标准差判断因子的稳定性，IC序列大于零的比例，判断因子效果的一致性

* 因子的分层检测
  * 展示检验因子的单调性以及多空组合收益情况，通过分层回测，绘制资金曲线。
    * 在各期期末按照处理好的因子值的大小排序分为若干组，对因子取前三组收益率的均值和后三组收益率的均值进行组间差异T检验，以判断因子的有效性，做多第一组和做空最后一组，绘制资金曲线。
    * 对因子值按大小排序，分为若干组，统计各组均值活TOP N 标的的均值，绘制资金曲线。
    * 计算统计各个因子的收益率、相关风险评价指标。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：多因子 Winsorize winsor 有效性检验 组间差异