信用卡支付难道不能增加货币供应量？

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小弟乃经济菜鸟，最近在看曼昆的经济学原理，书中解释信用卡的使用不会增加货币供应量，但是我觉得不然，理由：
假设目前经济中只有我有100元现金，然后被我存到银行中，这时经济的总货币量为100元的储蓄，如果此时我用我的信用卡在商场刷了50元的卡，那么银行将向商场支付50元，而我自己的100元存款是不变的，无论银行采用现金支付还是储蓄支付，当前经济中的总货币量都变为了100+50=150元，因此当前经济的货币供给就由于我的信用卡支付而变多了。当然总的社会财富不变仍然是100元（因为我自己负债50元）。只有当我用自己的储蓄还款以后，经济的总货币量才变回100元。
这个原理跟银行根据存款准备金率放贷款，从而创造货币的原理应该是一样的啊，为什么却说信用卡不能的支付不创造货币呢？
另外，如果信用卡支付可以创造货币，那么信用卡发卡过多，不就会增加通货膨胀吗？

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关键词：货币供应量 信用卡支付 货币供应 供应量 信用卡 货币供应量 支付 信用卡

信用卡使用可增加货币量，但十分有限（数量与时间都有限制）。

信用卡的使用规则决定了它不能像商业银行那样创造货币。

信用卡类似工商企业的商业票据

货币供应量是中央银行定的

信用卡支付怎么会能增加？

哇~~~问题居然得到了斑竹的回复，真是荣幸之至啊，呵呵

中央银行控制基础货币，商业银行创造货币。信用卡创造货币只是短时间内的，不会造成大的影响。

不懂这个问题，有没有人系统解释一下

不懂这个问题，有没有人系统解释一下

信用卡对于货币供给的影响研究


传统上一般可以将货币划分为多个层次：流通中的现金（M0）、狭义货币（即流通中的现金加活期存款，M1）、广义货币（即流通中的现金加活期存款加小额定期存款、隔夜回购协议、隔夜欧洲美元、货币市场存款账户、货币市场共同基金等，M2）等。在各层次的货币定义上，M0的流动性最强，M1次之，M2再次之。根据中华人民共和国统计网站相关数据，自1993年金卡工程以来，尽管M0的绝对数上升，但M0在M1和M2中的比重呈逐年下降的趋势。这种绝对数上升，相对数下降的现象表明，纸币现金已经不再是唯一的流通手段，信用卡已经被人们逐步接受。
信用卡对货币供给的影响主要表现在三个方面：①对基础货币的影响；②对货币乘数的影响；③传统上对M1的定义。
一、对基础货币的影响
    基础货币又称高能货币，是中央银行实行法定准备金制度以控制存款扩张和货币创造的一个特殊的货币层次。它由流通中的现金和商业银行存入中央银行的存款准备金两部分构成。
首先，信用卡的使用必然使流通中的通货数量减少。传统上货币发行与供给由中央银行垄断，而信用卡的产生和发展打破了这种垄断。信用卡替代流通中的现金后则可能使得基础货币虚拟化，从而减少了流通中的现金，在银行存款准备金总额不变的情况下，基础货币将呈下降趋势。
第二，信用卡的使用将减少商业银行的存款准备金。尽管各国对于金融机构的存款准备金都有具体的法律规定，但目前大多数国家对电子货币余额无准备金要求，因此这将会减少商业银行的存款准备金，并进一步减少基础货币。
    第三，信用卡的使用降低了超额准备金。超额准备金是银行为应付流动性而自愿持有的头寸。由于信用卡的出现，大大降低了银行进行资产转换的成本，当超额准备的存款利率不变或降低的情况下，银行的超额准备将降低。
二、对货币乘数的影响
    商业银行作为直接货币供给者，其进行创造存款货币的存贷活动，提供货币供给的数量，都建立在基础货币这个基础上。基础货币及其增减变化直接决定着商业银行准备金的增减，从而决定着商业银行创造存款货币的能量，而信用卡对流通中通货的替代作用使得这种能量减弱。
1、传统商业银行信用创造过程
传统的货币理论认为，在金融体系中，商业银行最重要的特征是能以派生的形式创造和收缩货币，从而强烈地影响货币供应量。商业银行通过其经营活期存款的机制，创造出活期存款，从而创造了货币，这个特征也是与其它金融机构最重要的区别。
现代银行采用部分准备金制度和非现金结算制度构成商业银行创造信用的基础，也是商业银行存款创造的前提条件。银行在吸收存款后，必须按一定比例提取作为存款准备金，其余部分可以用于放款。如此循环，一笔基础货币，通过货币创造过程可以创造出成倍于基础货币的货币供给，这个倍数就称为货币创造乘数。如用d表示存款乘数，r表示法定存款准备金率，则d=1/r。存款乘数与法定存款准备金率成反比关系，法定存款准备金率越高，d越小；反之，法定存款准备金率越低，d越大。同时，存款乘数的大小还与现金漏损率k、超额准备金率e、活期存款变为非个人定期存款t﹒rt （t为非个人定期存款的比率，rt为非个人定期存款准备金率），从而存款乘数公式可进一步扩展为d=1/（rd+e+k+ t﹒rt）。根据货币供给公式，货币供给量D=d*R（R为商业银行准备金），假如以H表示基础货币，则H=R+C（C为公众持有现金）。

以M1表示狭义货币供应量，根据定义有M1=D+C，由于k是公众现金持有比率，得：C=k*D。所以M1=D+C=（1+k）/（rd+e+k+ t﹒rt）*H。其中，（1+k）/（rd+e+k+ t﹒rt）为货币乘数m，则M1=m* H。
2、信用卡对传统货币创造理论的冲击
货币供给等于基础货币量与货币乘数之积，基础货币等于流通中的通货加上商业银行在中央银行的存款，也就是商业银行在中央银行的准备金数量。
信用卡主要用来替代流通中的通货，而中央银行发行的用于流通的通货是整个货币供给的一部分，因此对流通中通货的影响会直接影响到货币供给，影响最大的是狭义货币M1。许多国家都将M1定义为：流通中的通货加活期存款。由于流通中的通货在M1中占的比重较大，因而信用卡的替代作用会对它产生较大影响，而其它层次的货币供给，如M2和M3，由于流通中的通货在其中所占比重较小，因而影响也较小。
与其它电子货币单纯的货币替代作用不同，信用卡作为电子货币，其对货币供给的影响主要是通过货币乘数来发生作用，即通过加大货币乘数来改变货币供应量。现代银行的法定存款准备金制度，其主要目标已不再是应付支取和防范挤兑，而是作为控制银行体系总体信用创造能力。由于基础货币的供给由中央银行控制，在某种意义上讲它是一个常量。因此，按照货币供给理论，影响货币乘数的主要因素有四个：法定存款准备率、超额存款准备率、现金漏损率、定期存款比率。信用卡对上述四种因素均产生程度不同的影响，而在存款准备金与现金持有率上的意义更为显著。
3、信用卡的特殊功能与其在货币创造中的影响
除支付手段外，信用卡之所以能被广泛使用，主要由于其还具有信贷、融资等功能。这些衍生的特殊功能，使得信用卡具有强大的信用放大效应。这些衍生功能主要包括：  
（1）循环信用
循环信用是信用卡基本功能之一，其实质是一种按日计息的小额无担保贷款。商业银行根据信用卡持卡人在申请信用卡所填写的资料和提供的相关证明文件进行综合评定，并核定一个信用总额，即可循环使用的信用额度。持卡人可在这个信用额度内自由用卡消费、并可预借额度内一定比例的现金。可用额度随每月用卡消费及还款情况而变。对于已还款的部分，将自动恢复相应的信用额度。
（2）预借现金功能
    预借现金功能指信用卡用户可在ATM机或发卡行柜面提取现金的交易，个人信用卡预借现金额度一般不超过信用总额的30%，各银行根据自身情况设定不同的提现上限。


（3）独立分期额度功能
独立分期额度功能指银行在循环信用额度外给与信用卡持卡人单独的分期信用额度，客户可在已使用的循环额度内将该额度转成分期交易，客户按照约定规则分期偿还欠款的交易方式，而转成分期额度的额度视为已还款，可再次循环使用。通过分期额度，银行向客户提供了灵活的财务支付服务，分期额度按照循环额度核对，一般按1：1的比例授予，即如某客户的循环额度为2万，当其符合一定条件后，其在该额度外还可额外获得2万的独立分期额度。
（4）增值信用贷款服务
    除上述三种基本的信用放大功能外，随着信用卡客户数的增长与业务发展，越来越多的商业银行推出了基于信用卡载体的增值性信用贷款服务，即是商业银行根据客户身份及相关资产情况，以信用卡的贷记功能模块为授信载体，经商业银行核准并授予个人综合授信额度，该额度独立于循环额度、分期额度以外，借用信用卡载体进行现金的发放、使用、分期及还款。如浦发银行发行的信用卡“万用金”业务、中国银行借贷合一卡的“大额专项”业务。
正是由于信用卡具有放大信用功能，其在创造货币的过程中亦体现出了一定程度的影响性。为方便说明信用卡对货币创造的影响过程，首先假设：（1）银行体系由中央银行与多家商业银行组成；（2）活期存款的法定存款准备金率为10%；（3）准备金由库存现金及在中央银行的存款组成；（4）一切货币收入都存入银行体系；（5）银行为存款客户提供1：1的信用卡信用额度。
假设某客户将1000元以活期存款的形式存入某商业银行，同时，银行向该客户按1：1的比例发行了1000元额度的信用卡。由于法定存款准备金率为10%，银行以100元作为存款准备金，其余900元则全部贷出。如按传统理论，存款乘数d=1/10%=10倍，在此，我们假设该客户的现金持有率为0，则，M1=1/10%*H=10H，即货币乘数m为10。
    但由于银行同时提供了信用卡，并按存款金额1：1的比例给予了信用卡的循环额度1000元，此时客户可使用信用卡替代现金货币，假定该客户将该1000元全部用于使用，该客户实际现金持有率变为了100%，而对于商业银行而言，其现金漏损率不变。则M1=（1+1）/10%*H=20H，即货币乘数扩大为20。
三、对传统上M1定义的影响
    假如流通中的货币被完全替代，则传统的货币定义将发生巨大变化。首先，由于通货不存在，流动性转化为现金的基础也将不再存在；其次，需要重新定义流动性的概念，即不再以转化为现金的程度作为标准。根据重新定义的流动性来定义货币，可以划分为如下层次[1]：
M0不存在；
M1=活期存款；
M2=M1+电子货币存款；
M3=M2+储蓄存款。
    由于中央银行发行的用于流通的通货是整个货币供给的一部分，因此对流通中通货的影响会直接影响到货币供给，影响最大的是狭义货币M1。由于流通中的通货在M1中占比较大，因而信用卡的替代作用会对它产生较大影响，而其它层次的货币供给，如M2和M3，由于流通中的通货在其中所占比重较小，因而影响也较小。通过上述分析可以看出，大量信用卡型的电子货币出现，使得货币供给层次的划分变得十分困难，这对于货币政策的制定以及金融市场的分析都十分不利。
四、相关建议
信用卡等金融创新层出不穷，使准确度量货币变得非常复杂。面对变化，央行必须不断调整传统的政策手段，来适应信用卡对现行金融体系所带来的变革。
1. 修改当前货币层次划分和指标体系
仿照传统的货币定义和层次划分，针对电子货币也可从大到小划分为三个层次：广义的电子货币、狭义的电子货币和流通的电子货币。仿照经济学家对传统货币的定义，广义的电子货币可定义为在商品和劳务的电子化支付过程中，或在债务的电子化偿还中，被人们普遍接受的价值载体。狭义的电子货币指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的储值和预付机制[2]。流通的电子货币指储存在电子设备上的，价值等于发行机构收到的传统货币价值，通过承诺可被使用者外的人接受的支付媒体。
目前我国的信用卡存款是计入M2统计指标的，而随着计算机网络和信息技术的发展普及，信用卡这类电子货币的使用范围逐步扩大，已经具有了支付手段的职能，因此可考虑修改货币定义，可以将该类货币存款纳入M1指标体系。
2.改革存款准备金制度，建立信用卡信贷规模与存款准备金的联系制度
鉴于目前商业银行的信贷扩张冲动越来越强烈，学术界已有论点提出应对电子货币实行法定存款准备金。央行应对发行电子货币的金融机构与非银行金融机构进行有效管理，必须将非银行金融机构与商业银行进行同等的控制与监管，对其发行的电子货币余额要求在中央银行存有相应规模的准备金，以便加强对货币供给的控制。当然，目前世界上发行电子货币的大多数国家对电子货币的发行机构没有额外的准备金要求，仍然按照现有金融业的规则进行管理。但从风险控制的角度来看，如果能够将电子货币和传统货币区分开来，分别制定各自的准备金率，更有利于中央银行货币政策的稳定。
   

哪有你想得那么简单？