不知下面的东东好好写写能否获奖,哈。。。
详细地址:https://bbs.pinggu.org/thread-1272602-1-1.html
资本市场线
假定风险组合已经构成,期望收益率为r1,方差为δ1,无风险资产的收益为r2,方差为0。x1为风险投资的比例,β(1-x1)为无风险资产的投资比例。
则组合的期望收益为
rp=x1r1+β(1-x1)r2
组合的标准差为
δp=x1δ1
由上面两式可得资本市场线的方程:
rp=(δp/δ1)r1+[{β[1-(δp/δ1)]}r2=βr2+[(r1-βr2)/δ1]δp
可以发现这是一条βr2为截距,斜率为(r1-βr2)/δ1的直线


雷达卡

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