论系统重要性金融机构的监管
所谓系统重要性金融机构(Systemically Important Financial Institutions, SIFIs),是指由于自身业务规模较大、复杂程度较高及系统关联性较强等原因,一旦发生风险事件将对整个金融体系乃至实体经济运行造成巨大冲击或影响的金融机构。本轮国际金融危机促使国际社会更加关注系统性风险对金融稳定的影响。鉴于系统重要性金融机构对宏观金融稳定的重要意义,各国纷纷提出要加强宏观审慎监管,以降低此类机构经营失败的可能性,减少其倒闭对其他金融机构和整个金融体系造成的负面冲击,弱化系统重要性机构的道德风险从而减轻纳税人的救助负担并维护市场的公平竞争。本文包括引言、正文、结束语等三部分,其中正文共分四章:第一章以本轮金融危机为研究背景,从宏观审慎监管的角度出发对SIFIs的基本理论进行阐述。
本部分介绍了SIFIs概念的提出背景、概念界定及其识别标准,并从其所具有的负外部性和道德风险两个方面论述对SIFIs加强监管的必要性。第二章对系统重要性金融机构监管的国际经验进行比较研究。从事前预防、事中监管和事后处置三个阶段详尽探讨了有效监管SIFI ...


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